Les sorties des ETF Bitcoin et le retard de la mise à niveau d’Ethereum pèsent sur le marché des cryptomonnaies
Les sorties de capitaux des ETF Bitcoin et le report d’une mise à niveau du testnet Ethereum ont compté parmi les principales évolutions d’un marché des cryptomonnaies avers au risque. Le 22 octobre, les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des sorties nettes de 635 millions de dollars, dont 254 millions pour l’IBIT de BlackRock, en tête. La dominance du Bitcoin sur le marché a atteint 60 %. Selon des informations publiées, un important détenteur a transféré plus de 415 millions de dollars en BTC vers des plateformes d’échange et d’autres portefeuilles, peut-être en vue d’une vente. Par ailleurs, 40 portefeuilles récemment créés ont retiré 9 458 BTC de Wintermute depuis le 1er octobre, signe que certains investisseurs accumulent également des actifs.
La Ethereum Foundation a reporté la mise à niveau Glamsterdam sur le testnet Hoodi, initialement prévue le 27 octobre, afin d’étudier d’éventuelles interactions liées à EIP-8037. Aucune nouvelle date n’a été fixée. Grayscale a publié des classements du rendement pour les détenteurs de jetons et du rendement des bénéfices ajusté, dans lesquels HYPE, LIT et CAKE figuraient parmi les principaux actifs.
Parmi les autres nouvelles notables, le régulateur des valeurs mobilières de Hong Kong a inscrit BTCC sur sa liste des plateformes de négociation d’actifs virtuels suspectes et non agréées. Un rapport indique également qu’un groupe professionnel soutenu par CME a exhorté la CFTC à bloquer les contrats à terme perpétuels sur le pétrole proposés par Kalshi. JPMorgan a déclaré que la réglementation des cryptomonnaies au niveau des agences compensait en partie le revers subi par le Clarity Act, mais que l’incertitude politique et juridique persistait. Dans l’ensemble, les sorties des ETF Bitcoin et le report de la mise à niveau renforcent la prudence à court terme, tandis que l’accumulation dans les portefeuilles et les évolutions réglementaires envoient des signaux contrastés.
Bearish
Le signal à court terme est baissier, même si l’article présente des éléments contradictoires. Les sorties nettes de 635 millions de dollars des ETF Bitcoin au comptant, dont 254 millions de dollars pour IBIT, indiquent un affaiblissement de la demande institutionnelle. La hausse de la dominance du Bitcoin à 60 %, tandis que les petits jetons sous-performent, suggère également que les traders réduisent leur exposition au risque et concentrent leurs positions sur l’actif le plus important. Le transfert signalé de plus de 415 millions de dollars en BTC vers des plateformes d’échange accroît la pression vendeuse potentielle, même si un transfert ne confirme pas à lui seul qu’une vente a eu lieu.
Le retard du testnet Hoodi constitue un facteur négatif limité et propre au projet pour Ethereum : il crée une incertitude quant au calendrier de la mise à niveau, mais la Fondation a évoqué un examen technique supplémentaire, et non un échec, et ce changement n’annule pas l’historique de la chaîne. Historiquement, des sorties consécutives des ETF et des mises à niveau retardées peuvent peser sur le sentiment et provoquer une volatilité à court terme, en particulier lorsque les marchés au sens large sont averses au risque. À l’inverse, d’importants retraits des portefeuilles de sociétés de trading peuvent signaler une accumulation et contribuer à limiter la baisse si la demande revient.
Pour les traders, les principaux indicateurs à court terme sont le retour à des flux positifs pour les ETF Bitcoin, le maintien du BTC au-dessus de niveaux de support importants et le fait que les transferts importants débouchent ou non sur des ventes sur les plateformes d’échange. À plus long terme, le paysage réglementaire reste contrasté : les mesures prises par les autorités peuvent favoriser la participation, mais l’absence de législation durable laisse subsister des risques politiques et juridiques. La classification baissière reflète donc la pression immédiate liée aux flux et au sentiment, et non une perspective à long terme définitive pour les cryptoactifs.