เงินไหลออกจากกองทุน ETF บิตคอยน์และความล่าช้าในการอัปเกรด Ethereum กดดันตลาดคริปโต
เงินทุนไหลออกจากกองทุน ETF บิตคอยน์และการเลื่อนอัปเกรดเครือข่ายทดสอบของ Ethereum เป็นหนึ่งในพัฒนาการสำคัญของตลาดคริปโตที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิ 635 ล้านดอลลาร์ โดย IBIT ของ BlackRock มีเงินไหลออกมากที่สุดที่ 254 ล้านดอลลาร์ สัดส่วนการครองตลาดของบิตคอยน์เพิ่มขึ้นเป็น 60% ขณะที่มีรายงานว่าผู้ถือรายใหญ่รายหนึ่งโอน BTC มูลค่ากว่า 415 ล้านดอลลาร์ไปยังแพลตฟอร์มซื้อขายและกระเป๋าเงินอื่น ๆ ซึ่งอาจเป็นการเตรียมขาย ในอีกด้านหนึ่ง กระเป๋าเงินที่เพิ่งสร้างขึ้น 40 ใบถอน BTC จำนวน 9,458 BTC จาก Wintermute ตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม บ่งชี้ว่านักลงทุนบางส่วนกำลังสะสมเช่นกัน
Ethereum Foundation เลื่อนการอัปเกรด Glamsterdam บนเครือข่ายทดสอบ Hoodi ซึ่งเดิมกำหนดไว้ในวันที่ 27 ตุลาคม เพื่อศึกษาปฏิสัมพันธ์ที่อาจเกิดขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับ EIP-8037 โดยยังไม่ได้กำหนดวันใหม่ Grayscale เผยแพร่การจัดอันดับผลตอบแทนสำหรับผู้ถือโทเคนและผลตอบแทนที่ปรับตามกำไร โดยมี HYPE, LIT และ CAKE อยู่ในกลุ่มสินทรัพย์ชั้นนำ
ข่าวเด่นอื่น ๆ ได้แก่ หน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของฮ่องกงขึ้นบัญชี BTCC เป็นแพลตฟอร์มซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่น่าสงสัยและไม่มีใบอนุญาต และรายงานที่ระบุว่ากลุ่มอุตสาหกรรมซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก CME เรียกร้องให้ CFTC ระงับสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันแบบไม่มีกำหนดอายุที่ Kalshi เสนอ JPMorgan ระบุว่าการกำกับดูแลคริปโตในระดับหน่วยงานช่วยชดเชยความถดถอยของ Clarity Act ได้บางส่วน แต่ความไม่แน่นอนทางการเมืองและกฎหมายยังคงอยู่ โดยรวมแล้ว เงินทุนไหลออกจาก ETF บิตคอยน์และการเลื่อนอัปเกรดเพิ่มความระมัดระวังในระยะสั้น ขณะที่การสะสมผ่านกระเป๋าเงินและพัฒนาการด้านกฎระเบียบให้สัญญาณที่หลากหลาย
Bearish
สัญญาณระยะใกล้เป็นขาลง แม้ว่าบทความจะมีหลักฐานที่ชี้ไปคนละทาง เงินทุนสุทธิ 635 ล้านดอลลาร์ที่ไหลออกจากกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอต ซึ่งรวมถึง 254 ล้านดอลลาร์จาก IBIT บ่งชี้ว่าอุปสงค์จากสถาบันอ่อนแอลง การที่สัดส่วนการครองตลาดของบิตคอยน์เพิ่มขึ้นเป็น 60% ขณะที่โทเคนขนาดเล็กทำผลงานได้แย่กว่า ก็ชี้ว่าผู้ค้ากำลังลดความเสี่ยงและกระจุกการลงทุนไว้ในสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด รายงานการโอน BTC มูลค่ากว่า 415 ล้านดอลลาร์ไปยังศูนย์ซื้อขายยังเพิ่มแรงกดดันด้านการขายที่อาจเกิดขึ้น แม้การโอนเพียงอย่างเดียวจะไม่ยืนยันว่ามีการขายเกิดขึ้นก็ตาม
การเลื่อนกำหนดการทดสอบเครือข่าย Hoodi เป็นปัจจัยลบที่มีขอบเขตจำกัดและเฉพาะเจาะจงกับโครงการ Ethereum กล่าวคือ ทำให้กำหนดเวลาการอัปเกรดมีความไม่แน่นอนมากขึ้น แต่ Ethereum Foundation ระบุว่าต้องมีการตรวจสอบทางเทคนิคเพิ่มเติม ไม่ใช่เพราะเกิดความล้มเหลว และการเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้ย้อนประวัติของเชน ในอดีต การที่ ETF มีเงินไหลออกต่อเนื่องและการเลื่อนอัปเกรดอาจกดดันความเชื่อมั่นและกระตุ้นความผันผวนระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อภาพรวมตลาดกำลังหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ในทางกลับกัน การถอนสินทรัพย์จำนวนมากจากกระเป๋าของบริษัทซื้อขายอาจเป็นสัญญาณของการสะสม และอาจช่วยจำกัดการปรับลงได้หากอุปสงค์กลับมา
สำหรับผู้ค้า ตัวชี้วัดระยะใกล้ที่สำคัญคือกระแสเงินของ ETF บิตคอยน์จะกลับมาเป็นบวกหรือไม่ BTC จะยืนเหนือแนวรับสำคัญได้หรือไม่ และการโอนจำนวนมากจะนำไปสู่การขายในศูนย์ซื้อขายหรือไม่ ในระยะยาว ภาพด้านกฎระเบียบยังมีทั้งด้านบวกและลบ: การดำเนินการของหน่วยงานต่าง ๆ อาจสนับสนุนการเข้าร่วมตลาด แต่การขาดกฎหมายที่มั่นคงทำให้ความเสี่ยงทางการเมืองและกฎหมายยังคงอยู่ ดังนั้น การจัดประเภทเป็นขาลงจึงสะท้อนแรงกดดันเฉพาะหน้าในด้านกระแสเงินและความเชื่อมั่น ไม่ใช่มุมมองระยะยาวที่ชี้ขาดต่อสินทรัพย์คริปโต