Bitcoin-ETFs verzeichnen Mittelabflüsse von 635,6 Millionen Dollar, während die Ölpreise stark steigen
US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Donnerstag Mittelabflüsse in Höhe von 635,6 Millionen US-Dollar, wie Farside Investors mitteilte. Steigende Ölpreise ließen die risikoscheue Stimmung erneut aufflammen. Bei BlackRocks iShares Bitcoin Trust waren die Abflüsse mit mehr als 254 Millionen US-Dollar am höchsten, gefolgt vom Fonds von Fidelity mit knapp 218 Millionen US-Dollar. Bitcoin fiel kurzzeitig unter 81.000 US-Dollar und wurde später bei rund 81.669 US-Dollar gehandelt – etwa 1 % weniger innerhalb von 24 Stunden.
Die Abflüsse erfolgten, nachdem die Spannungen im Nahen Osten den Brent-Rohölpreis auf den höchsten Stand seit fünf Monaten getrieben hatten. Dadurch wuchsen die Sorgen vor Störungen der Energieversorgung und möglichen Zinserhöhungen. Höhere Zinsen können Bitcoin und andere Risikoanlagen belasten, indem sie die Liquidität verknappen. Trotz der Abflüsse am Donnerstag hatten Spot-Bitcoin-ETFs im Wochenverlauf Nettoinvestitionen von mehr als 439 Millionen US-Dollar angezogen.
Bitcoin hat sich in den vergangenen Monaten erholt, nachdem der Kurs deutlich unter dem Rekordhoch von 126.080 US-Dollar aus dem Oktober 2025 gelegen hatte. Die jüngsten ETF-Abflüsse deuten auf eine erneute kurzfristige Vorsicht hin, obwohl der Nettozufluss über die gesamte Woche positiv blieb.
Bearish
Die Nachrichten sind kurzfristig bearish für Bitcoin, da erhebliche Rücknahmen bei Spot-ETFs mit einem Rückgang unter 81.000 US-Dollar und einer breiteren Abkehr von Risikoanlagen zusammenfielen. Steigende Ölpreise und Spannungen im Nahen Osten können die Inflationssorgen und die Wahrscheinlichkeit einer strafferen Geldpolitik erhöhen. Wenn Händler mit höheren Zinsen rechnen, könnten liquiditätssensible Anlagen wie Bitcoin unter Verkaufsdruck geraten. ETF-Zuflüsse und die Reaktion des Ölmarkts sind daher wichtige kurzfristige Indikatoren.
Ähnliche Phasen der Risikoaversion haben Bitcoin häufig zusammen mit Technologieaktien belastet, auch wenn die Reaktion vorübergehend sein kann, falls die geopolitischen Sorgen nachlassen oder die Ölpreise zurückgehen. Der wöchentliche Nettozufluss von mehr als 439 Millionen US-Dollar bildet einen Gegenpol: Die Abflüsse am Donnerstag allein belegen keine anhaltende Umkehr der institutionellen Nachfrage. Kurzfristig könnten anhaltende Abflüsse und schwache Kurse die Volatilität verstärken und Händler dazu veranlassen, ihren Hebel zu reduzieren. Längerfristig wird die Marktrichtung stärker von dauerhaften Trends bei den ETF-Zuflüssen, der Geldpolitik, der Liquidität und davon abhängen, ob Bitcoin seine Erholung halten kann. Die pessimistische Einschätzung bezieht sich daher auf die unmittelbare Risikostimmung und nicht auf einen bestätigten langfristigen Trendwechsel.