Bitcoin và Ethereum: Tín hiệu trái chiều cho các nhà giao dịch tiền mã hóa
Bitcoin và Ethereum phát đi những tín hiệu trái chiều trong bản cập nhật thị trường về giá, phái sinh và nguồn cung token. Nhà phân tích Darkfost cho biết Ethereum giảm khoảng 15% trong ba tuần, khiến giá trị vốn hóa thị trường mất khoảng 54 tỷ USD. Khối lượng hợp đồng mở ETH trên Binance giảm 1,3 tỷ USD trong một tháng, trong khi tổng khối lượng hợp đồng mở trên toàn thị trường xuống còn 11,5 tỷ USD. Đợt điều chỉnh phản ánh các vụ thanh lý và việc trader cắt giảm rủi ro; trong quá khứ, những đợt giảm đòn bẩy đôi khi đi trước một nhịp phục hồi, nhưng không đảm bảo điều đó sẽ xảy ra.
Trader Bitcoin Killa cho rằng cấu trúc của BTC giống năm 2023, với khả năng hình thành đáy sau cao hơn nếu giá giữ được trên vùng dao động cũ. Tuy nhiên, Darkfost báo cáo rằng lượng BTC do các nhà đầu tư nhỏ lẻ gửi lên Binance đạt mức cao nhất trong sáu tháng, trong khi lượng tiền gửi của cá voi giảm. Sự phân kỳ này có thể cho thấy nhà đầu tư nhỏ lẻ bán ra khi giá tăng, còn các nhà nắm giữ lớn vẫn thận trọng.
Các diễn biến khác gồm những đợt mở khóa dự kiến của FF, CARDS, SUI, KMNO, EIGEN và SIGN; một báo cáo cho biết một tổ chức có thể đã chuyển khoảng 45,38 triệu USD WLD, ETH và AAVE lên các sàn; và nhận định của Galaxy Research rằng các dòng ghi khắc Bitcoin lặp lại nhiều khả năng là thử nghiệm script tự động, chứ không phải thông điệp bí mật. Lãnh đạo phe đối lập Israel cảnh báo việc sử dụng tiền mã hóa để né tránh lệnh trừng phạt có thể đe dọa an ninh quốc gia. Nhìn chung, trader đang cân nhắc khả năng giảm đòn bẩy hỗ trợ thị trường trước dòng tiền từ nhà đầu tư nhỏ lẻ, các đợt mở khóa token và nguy cơ bán ra trên sàn.
Neutral
Tác động tổng thể là trung tính vì bản tổng hợp đưa ra các tín hiệu trái chiều, thay vì một chất xúc tác duy nhất có thể làm dịch chuyển thị trường. Đà giảm mạnh của Ethereum và open interest giảm cho thấy hoạt động giảm đòn bẩy đáng kể. Điều này có thể hạn chế rủi ro bán tháo bắt buộc và tạo điều kiện lành mạnh hơn cho sự phục hồi, như từng xảy ra trong một số giai đoạn điều chỉnh trước đây, nhưng đợt hồi phục tháng 7 mà nhà phân tích đề cập không phải là dự báo đáng tin cậy về giá hiện tại.
Các chỉ báo của Bitcoin cũng trái chiều. So sánh của nhà phân tích với năm 2023 cho thấy kịch bản tăng giá nếu BTC giữ được trên vùng giá trước đó, trong khi lượng tiền gửi từ nhà đầu tư nhỏ lẻ lên Binance tăng có thể cho thấy họ đang chốt lời hoặc chuẩn bị bán. Lượng tiền gửi từ các cá voi giảm cho thấy những người nắm giữ lớn hiện không vội phân phối tài sản, điều có thể hạn chế áp lực nguồn cung trước mắt, nhưng không chứng minh được nhu cầu tổ chức mạnh.
Giao dịch trong ngắn hạn có thể tiếp tục biến động khi các nhà giao dịch theo dõi những mức hỗ trợ quan trọng của BTC, open interest của ETH, dòng tiền trên các sàn và những đợt mở khóa token sắp tới. Việc mở khóa có thể làm tăng nguồn cung sẵn có và gây áp lực lên từng token, đặc biệt khi lượng token được mở khóa lớn so với nguồn cung lưu hành. Các thông tin về việc chuyển WLD, ETH và AAVE lên sàn cũng đáng chú ý, dù bản thân việc chuyển token không xác nhận rằng chúng đã được bán.
Về dài hạn, các tin tức về hạ tầng tài chính và việc các tổ chức chấp nhận tiền mã hóa củng cố triển vọng tăng trưởng rộng hơn của lĩnh vực này, trong khi cảnh báo chính trị về hành vi né tránh lệnh trừng phạt làm nổi bật các rủi ro pháp lý và địa chính trị. Những chủ đề này có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, nhưng bài viết không nêu biện pháp chính sách trực tiếp nào hay thay đổi nào đã được xác nhận trong cấu trúc thị trường. Vì vậy, nhà giao dịch nên xem các tin tức này là một tập hợp tín hiệu trái chiều, chứ không phải tác nhân rõ ràng báo hiệu hướng đi của thị trường.