אופציות על ביטקוין ואת'ריום בשווי 11.7 מיליארד דולר יפקעו ביום שישי
אופציות על ביטקוין ואת'ריום בשווי נקוב משולב של כמעט 11.7 מיליארד דולר יפקעו ב-Deribit ביום שישי הקרוב בשעה 16:00 לפי שעון בייג'ינג. פקיעת האופציות על ביטקוין כוללת 135,000 BTC, בשווי של כ-10.92 מיליארד דולר, עם מחיר כאב מרבי של 78,000 דולר ויחס פוט/קול של 0.53. גם אופציות על את'ריום בשווי 776 מיליון דולר יפקעו, עם מחיר כאב מרבי של 2,500 דולר ויחס פוט/קול של 0.77. פקיעת הכמות הגדולה של אופציות על ביטקוין ואת'ריום עשויה להגביר את תנודות המחירים בטווח הקצר, כאשר סוחרים מתאימים או סוגרים פוזיציות. רמות הכאב המרבי הן נקודות ייחוס, ולא תחזיות מחיר אמינות.
Neutral
פקיעת אופציות על ביטקוין ואת'ריום בשווי של כמעט 11.7 מיליארד דולר היא אירוע משמעותי בשוק הנגזרים, אך הנתונים לבדם אינם מצביעים על כיוון ברור — שורי או דובי. יחסי הפוט/קול נמוכים מ־1 בשני הנכסים, כלומר בחוזים המדווחים יש יותר עניין פתוח בקולים מאשר בפוטים. עם זאת, הדבר אינו קובע כיצד הסוחרים ממוקמים באופן כללי ואינו מנבא את כיוון מחירי הספוט. סוחרים נוהגים לעקוב אחר רמות ה־max pain של 78,000 דולר לביטקוין ו־2,500 דולר לאת'ריום, אך אלה אינן יעדי מחיר מהימנים.
בטווח הקצר, הפקיעה עשויה להוביל להתאמות פוזיציה, לזרימות גידור או לתנודתיות סביב מועד הסליקה, במיוחד אם המחירים קרובים לרמות סטרייק שבהן מתבצע מסחר ער. פקיעות גדולות דומות של אופציות יצרו לעיתים קרובות תנודתיות זמנית, בעוד שכיוון השוק לאחר מכן היה תלוי יותר בביקוש בשוק הספוט, בסנטימנט הסיכון הרחב ובגורמים מניעים נוספים. לאחר סליקת החוזים, לחץ כלשהו הקשור לפקיעה עשוי לדעוך.
בטווח הארוך, לא סביר שהאירוע ישנה כשלעצמו את התחזית הבסיסית לגבי BTC או ETH. סוחרים עשויים לעקוב אחרי נפח הספוט, שיעורי המימון, העניין הפתוח ותנועת המחירים לאחר הסליקה, כדי להעריך אם הפקיעה שינתה את מיצוב השוק. בסך הכול, האירוע ראוי לתשומת לב לצורך ניהול סיכונים בטווח הקצר, אך הוא אינו מספק אות כיווני עצמאי.