FRBを前に、取引所からのビットコイン流出量が5週間ぶりの高水準に
Santimentによると、ビットコインは取引所から14,942 BTCの純流出を記録し、1日当たりでは5週間で最大となりました。この動きは、米連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定と米国のGDP・PCEデータの発表を前に起きており、目先の売り圧力が弱まっている可能性を示しています。ただし、ビットコインの値動きは依然として重要な価格水準に左右されます。Santimentは8万ドルをサポート、8万2,500～8万4,000ドルを反発の可能性があるゾーンとしました。約7万9,000ドルを下回れば、強気シナリオが弱まる可能性があります。
アナリストのSykodelicは、ビットコインが50週単純移動平均線と週足のSupertrendを回復したと述べました。この組み合わせは、2015年、2019年、2020年、2023年の大幅上昇に先行していました。一方、他のシグナルはそれほど好材料ではありません。米国の現物ビットコインETFは、10月に入ってから2,600万ドルを超える純流出を記録しています。また、マイニング企業MARA Holdingsは、約8,019万ドル相当の1,000 BTCをBitGoに移しました。この送金を受けて売却の可能性が憶測されていますが、売却があったことを確認するものではありません。トレーダーは、取引所からの流出と、ETF需要の弱さ、MARAの送金、今後発表されるマクロ経済データを比較検討しています。
Neutral
シグナルはまちまちで、今回のニュースから市場の方向性を明確に判断することはできません。取引所からのビットコインの純流出14,942 BTCは、すぐに売却可能な供給を減らす可能性があり、短期的には相場を支える材料となり得ます。9月22日には、同様ながらより大規模な17,755 BTCの流出に続いて価格が86,600ドルを上回りましたが、過去にそうした展開があったからといって、今回も同じ結果になるとは限りません。
テクニカル指標も上昇の可能性を示しています。ビットコインは50週移動平均線と週足のスーパートレンドを回復しました。アナリストのSykodelicによると、過去の複数のサイクルでは、これらの水準を超えた後に大幅な上昇局面が訪れています。ただし、これらの指標はさらなる上昇を保証するものではありません。10月には現物ビットコインETFへの資金フローがマイナスに転じ、MARAが1,000 BTCをBitGoに移したことで売却への懸念も高まっています。ただし、移転だけでは売却が行われた証拠にはなりません。米連邦準備制度の決定やGDP・PCEの発表も、相場の変動を招く可能性があります。
短期的には、トレーダーは80,000ドルをサポート、明確に下抜けると強気シナリオが弱まる水準として79,000ドル、そして回復の可能性があるレンジとして82,500～84,000ドルに注目する可能性があります。データ発表後に82,500ドルを持続的に回復できれば、安心感が強まる可能性があります。一方、ETFからの資金流出が続いたり、サポートを下回ったりすれば、投資家心理の重しとなり得ます。長期的には、需要が戻れば取引所の供給量やトレンド指標が価格を支える可能性がありますが、機関投資家からの資金流出が続き、マクロ経済の不透明感が残れば、上昇は抑えられる可能性があります。総合すると、相反する材料を踏まえ、中立との評価が妥当です。