Bitcoin cai abaixo de US$ 80 mil com aumento dos riscos de alta dos juros pelo Fed
O Bitcoin caiu abaixo de US$ 80.000 depois que dados de emprego dos Estados Unidos mais fortes do que o esperado aumentaram as expectativas de outro aumento dos juros pelo Federal Reserve. Os empregadores americanos criaram 162.000 vagas em agosto, enquanto o desemprego permaneceu em 4,1%. Agora, os mercados precificam uma probabilidade de cerca de 60% de aumento dos juros na reunião de 16 de setembro.
Os dados elevaram o rendimento dos Treasuries americanos de dois anos para acima de 4,34% e fortaleceram o dólar, pressionando o Bitcoin e outros ativos de risco. O Bitcoin chegou recentemente a US$ 82.400, mas desde então tem sido negociado entre aproximadamente US$ 77.200 e US$ 82.100. Uma ruptura acima de US$ 82.100–82.500 poderia favorecer um movimento em direção a US$ 90.000, enquanto a perda de US$ 78.000 poderia desencadear liquidações de posições compradas alavancadas e expor os suportes próximos de US$ 77.000, US$ 75.700 e US$ 71.800. Clusters de liquidação em torno de US$ 78.000, US$ 80.000 e US$ 81.800–82.300 poderiam aumentar a volatilidade no curto prazo.
A demanda por ETFs de Bitcoin continua sendo uma importante fonte de suporte, com entradas líquidas de quase US$ 1 bilhão na semana passada. Mais de 71% da oferta de Bitcoin está no lucro, aproximando-se do nível histórico de 74,7% associado a transições de mercado. O próximo grande catalisador será o relatório do índice de preços ao consumidor dos EUA. Uma inflação mais alta poderia elevar os riscos de aumento dos juros e pressionar o Bitcoin, enquanto uma inflação mais branda e a continuidade das compras de ETFs poderiam ajudar o Bitcoin a testar novamente a resistência.
Bearish
O impacto imediato é baixista para o Bitcoin. Os fortes dados de emprego dos Estados Unidos reduziram as expectativas de flexibilização monetária, enquanto os rendimentos mais altos dos Treasuries e um dólar mais forte aumentam o custo de oportunidade de manter Bitcoin. Uma queda abaixo de US$ 78.000 poderia acelerar as vendas por meio da liquidação de posições compradas alavancadas, especialmente porque o Bitcoin enfrenta resistência na faixa de US$ 82.100 a US$ 82.500.
A pressão de baixa é parcialmente compensada pelos fortes fluxos de entrada nos ETFs de Bitcoin à vista e pela grande parcela da oferta que ainda está mantida com lucro. Esses fatores poderiam sustentar uma recuperação caso os dados de inflação sejam mais brandos do que o esperado ou caso o Bitcoin feche acima da zona de resistência principal. No curto prazo, porém, a incerteza sobre os juros e os riscos de liquidação provavelmente manterão a volatilidade elevada. No longo prazo, uma demanda sustentada por ETFs poderia melhorar a resiliência do mercado, mas o atual cenário macroeconômico favorece uma postura de negociação cautelosa ou baixista.