Биткоин опустился ниже $80 000 на фоне роста риска повышения ставки ФРС
Биткоин опустился ниже отметки в 80 000 долларов после того, как более сильные, чем ожидалось, данные по рынку труда США повысили ожидания ещё одного повышения ставки Федеральной резервной системой. Американские работодатели создали 162 000 рабочих мест в августе, а уровень безработицы сохранился на отметке 4,1%. Теперь рынки оценивают вероятность повышения ставки на заседании 16 сентября примерно в 60%.
Эти данные подняли доходность двухлетних казначейских облигаций США выше 4,34% и укрепили доллар, создав давление на биткоин и другие рисковые активы. Недавно биткоин достиг 82 400 долларов, но с тех пор торговался примерно в диапазоне 77 200–82 100 долларов. Прорыв выше зоны 82 100–82 500 долларов может поддержать движение к 90 000 долларов, тогда как падение ниже 78 000 долларов может спровоцировать ликвидации кредитных длинных позиций и открыть путь к уровням поддержки около 77 000, 75 700 и 71 800 долларов. Кластеры ликвидаций в районе 78 000, 80 000 и 81 800–82 300 долларов могут усилить краткосрочную волатильность.
Спрос на биткоин-ETF остаётся важным источником поддержки: на прошлой неделе чистый приток составил почти 1 млрд долларов. Более 71% предложения биткоина находится в прибыли, приближаясь к историческому уровню 74,7%, который связывают с переходными фазами рынка. Следующим важным катализатором станет отчёт по индексу потребительских цен в США. Более высокая инфляция может повысить риски увеличения ставок и оказать давление на биткоин, тогда как более низкая инфляция и продолжение покупок ETF могут помочь биткоину повторно протестировать уровень сопротивления.
Bearish
Непосредственное влияние на Bitcoin является медвежьим. Сильные данные по занятости в США снизили ожидания смягчения денежно-кредитной политики, тогда как рост доходности казначейских облигаций и укрепление доллара повышают альтернативную стоимость владения Bitcoin. Прорыв ниже отметки $78 000 может ускорить продажи из-за ликвидации позиций лонг с кредитным плечом, особенно с учётом того, что Bitcoin сталкивается с сопротивлением в районе $82 100–$82 500.
Негативное давление частично компенсируется сильными притоками средств в спотовые ETF на Bitcoin и значительной долей предложения, которая по-прежнему находится в прибыли. Эти факторы могут поддержать восстановление, если данные по инфляции окажутся ниже ожидаемых или если Bitcoin закроется выше ключевой зоны сопротивления. Однако в краткосрочной перспективе неопределённость в отношении процентных ставок и риски ликвидаций, вероятно, будут поддерживать высокую волатильность. В долгосрочной перспективе устойчивый спрос на ETF может повысить устойчивость рынка, но текущий макроэкономический фон благоприятствует осторожному или медвежьему торговому настрою.