Біткоїн опустився нижче за 80 000 доларів напередодні рішення ФРС
Під час азійських торгів 26 жовтня біткоїн ненадовго опустився нижче 80 000 доларів: регіональні фондові ринки слабшали, а трейдери скорочували ризики напередодні засідання Федеральної резервної системи 27–28 жовтня. Згодом ціна відновилася приблизно до 80 440 доларів, але все ще була приблизно на 4% нижчою за рівень на початок 22 жовтня.
Падіння відбулося на тлі зниження південнокорейського Kospi на 1,5% і японського Nikkei 225 на 0,8%, а також побоювань щодо оцінок компаній у сфері ШІ та зростання цін на нафту. За даними CME FedWatch, імовірність того, що ФРС залишить ставки на рівні 3,75–4%, становила 90,6%, тоді як імовірність підвищення на чверть відсоткового пункту — 9,4%. Біткоїн і надалі може бути чутливим до рішення ФРС і побоювань щодо інфляції.
Діапазон 80 000–81 500 доларів має важливе значення, оскільки, за оцінкою Glassnode, це собівартість придбання для американських спотових ETF на біткоїн і корпоративних казначейств; цього місяця цей рівень слугував підтримкою. Водночас скупчення позицій із кредитним плечем поблизу 85 000 і 87 000 доларів може посилити волатильність. Дані США щодо ВВП та інфляції PCE оприлюднять 29 жовтня, а 30 жовтня закінчиться строк дії біткоїн-опціонів на суму близько 11 млрд доларів.
Bearish
Безпосередній сигнал для біткоїна помірно негативний: його ціна ненадовго опускалася нижче 80 000 доларів на тлі слабкості азійських фондових ринків і загального зниження схильності до ризику перед важливим рішенням центрального банку. Вищі ціни на нафту та побоювання, що вони можуть підвищити інфляційні очікування, створюють ще одну потенційну перешкоду. Якщо трейдери сприймуть рішення ФРС або її рекомендації як жорсткіші, ніж очікувалося, біткоїн може знову опинитися під тиском продажів, особливо якщо не втримається зона собівартості в діапазоні 80 000–81 500 доларів.
Є й чинники, здатні обмежити падіння. Наразі ринки оцінюють імовірність незмінності ставки в 90,6%, а після короткочасного зниження біткоїн знову піднявся вище 80 000 доларів. Цього місяця діапазон собівартості ETF і корпоративних казначейств слугував рівнем підтримки. Тривале утримання ціни вище цієї зони може заохотити купівлю на спаді, тоді як позиції з кредитним плечем поблизу 85 000 і 87 000 доларів можуть підштовхнути ціни вгору, якщо ринок відновиться. Водночас ліквідації можуть прискорити рух в обох напрямках.
Подібні епізоди уникнення ризику перед засіданнями ФРС часто спричиняли різкі, але короткочасні коливання; остаточний напрямок залежав від сигналів монетарної політики та подальших економічних даних, а не лише від самого рішення. У короткостроковій перспективі трейдери можуть зіткнутися з підвищеною волатильністю під час оголошення ФРС, публікації даних про ВВП і PCE 29 жовтня, а також експірації 30 жовтня опціонів на біткоїн на суму близько 11 мільярдів доларів. У довгостроковій перспективі ця стаття не свідчить про зміну фундаментального тренду біткоїна; вплив залежатиме від інфляції, очікувань щодо процентних ставок, потоків коштів в ETF і того, чи втримаються ключові рівні підтримки. Отже, негативна оцінка відображає короткостроковий ризик, а не впевненість у тривалому падінні.