Биткоин падает на фоне ужесточения риторики ФРС, повышающего вероятность повышения ставок
Биткоин опустился ниже 77 000 долларов после того, как председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш выступил с ястребиным докладом в Джексон-Хоуле, продолжив предыдущее падение ниже 80 000 долларов. Недавно BTC вырос с уровня ниже 65 000 до более чем 81 000 долларов, но затем за несколько часов потерял около 3 000 долларов.
Уорш заявил, что инфляция в США остаётся слишком высокой, чтобы Федеральная резервная система могла объявить о победе. Предпочитаемый ФРС показатель инфляции PCE составил 3,7% в годовом выражении, а его годовой показатель за шесть месяцев — 4,1%; оба значения превышают целевой уровень ФРС в 2%. Он также указал на сильные инвестиции бизнеса, рост S&P 500 на 20%, безработицу около 4% и относительно мягкие кредитные условия.
Согласно рыночным оценкам, приведённым Reuters, вероятность повышения ставки в сентябре выросла примерно с 35% почти до 60%. Доходности казначейских облигаций и доллар США укрепились, оказав давление на биткоин, акции, драгоценные металлы и альткоины. Движение также вызвало ликвидации криптовалютных позиций примерно на 488 млн долларов, главным образом по лонгам с кредитным плечом.
Биткоин остаётся крайне чувствительным к политике ФРС, процентным ставкам, доходности облигаций и силе доллара. Устойчивые ожидания повышения ставок могут ограничить восстановление BTC и усилить волатильность. Более низкая инфляция, снижение доходностей или устойчивый рост выше 80 000 долларов способны улучшить склонность инвесторов к риску. Трейдерам следует следить за данными по инфляции в США и дальнейшими сигналами ФРС.
Bearish
Непосредственное влияние на биткоин является медвежьим. Комментарии Уорша повысили ожидания повышения ставки в сентябре, что привело к росту доходности казначейских облигаций и курса доллара США. Более высокая доходность увеличивает альтернативные издержки владения активами, не приносящими дохода, такими как биткоин, и обычно снижает спрос на рискованные позиции с кредитным плечом. Последовавшая распродажа опустила BTC ниже отметки в 77 000 долларов и способствовала ликвидации криптовалютных позиций примерно на 488 миллионов долларов, усилив краткосрочную волатильность.
В краткосрочной перспективе биткоин может оставаться под давлением, если инфляционные показатели сохранятся на высоком уровне или другие представители ФРС поддержат более жёсткую денежно-кредитную политику. Устойчивое падение ниже недавнего уровня поддержки может спровоцировать новые ликвидации, тогда как восстановление выше 80 000 долларов станет важным сигналом того, что покупатели возвращают контроль.
Долгосрочные перспективы менее определённы. Снижение инфляции, падение доходности или более мягкая позиция ФРС могут восстановить ликвидность и аппетит к риску. Однако до появления таких условий жёсткая денежно-кредитная политика и сильный доллар создают негативный фон для BTC.