ביטקוין צונח ל-71,000$ בזמן שטרמפ מצווה על מצור על מפרץ הורמוז
הביתקוין ירד ביותר מ-10% לכיוון 71,000 דולר לאחר שנשיא דונלד טראמפ הורה על מצור ימי אמריקאי במצר הורמוז. נקודת הצר הזו נושאת כ-20% מאספקת הנפט הימית העולמית.
לפני ההודעה BTC סחר סביב 75,000 דולר. לאחר החדשות ירד למחיר נמוך של כ-70,500 דולר כאשר סוחרים תמחו הלם נפט אפשרי ומתמשך. מצור ממושך עלול להפריע ליצוא מסעודיה, איחוד האמירויות, כווית ועיראק, לדחוף את מחיר הנפט לעבר או מעל 100 דולר ולחיות מחדש חששות אינפלציה.
תסריט כזה עשוי גם להגביל את יכולת הפד לקצץ ריבית. במאמר מצוין שבמהלך זעזועים גיאופוליטיים פתאומיים, ביתקוין נסחר לעתים עם נכסי סיכון: הקורלציה של BTC עם מדד S&P 500 נותרה מוגברת עד תחילת 2026, מה שהחלש את הנראטיב הקצר טווח של "זהב דיגיטלי" כמקלט בטוח.
הכיוון בטווח הקצר תלוי האם המצור יסלים לעימות ממושך או ישמש כאסטרטגיית מו"מ, דבר שיקבע כמה זמן יימשך הלחץ על נכסי הסיכון.
Bearish
הידיעה הזו צפויה להיות דוברתית (bearish) לביטקוין בטווח הקצר מכיוון שהחסימה במצר הורמוז מעלה את הסיכון לזנב של שוק אנרגיה מתמשך, שלרוב פוגע בנזילות ובתיאבון לסיכון. ההשפעות המשניות על הנפט (שעשויות לדחוף את המחירים לכיוון או מעל 100$) יכולות להחזיר את הדאגות לגבי אינפלציה ולהקטין את ציפיות השוק להורדות ריבית של ה-Fed, שני גורמים שלרוב יוצרים לחץ על BTC.
המאמר גם מדגיש התנהגות סחר מרכזית: באירועי שוק עם הזעזועים גיאופוליטיים, ביטקוין סחר יותר כנכס מסוכן מאשר כמקלט בטוח (קורלציה מוגברת עם S&P 500). גם אם BTC יתייצב או יתאושש מאוחר יותר, המניע העיקרי כאן הוא זרמי risk-off מקרו הקשורים לאנרגיה ולהסלמה גיאופוליטית.
התוצאות לטווח ארוך אינן ודאיות ותלויות האם החסימה תסלים להתמודדות מתמשכת או תישאר כמניפולציית משא ומתן. אם ההסלמה תימשך, גלֵי risk-off נוספים עשויים להאריך את הלחץ כלפי מטה; אם תתקיים ההרפיה, BTC עשוי להתאושש מהר יותר.