비트코인 7만1천 달러로 하락, 트럼프는 호르무즈 봉쇄 명령
도널드 트럼프 대통령이 호르무즈 해협에 대한 미 해군 봉쇄를 명령한 이후 비트코인은 10% 이상 하락해 약 71,000달러를 기록했다. 이 병목 지점은 전 세계 해상 원유 공급의 약 20%를 운송한다.
발표 전 BTC는 약 75,000달러 부근에서 거래됐다. 소식 이후 트레이더들이 장기간의 유가 충격 가능성을 반영하면서 70,500달러 안팎의 저점으로 미끄러졌다. 지속적인 봉쇄는 사우디아라비아, UAE, 쿠웨이트, 이라크의 수출을 교란해 유가를 100달러 내외 또는 그 이상으로 밀어 올리고 인플레이션 우려를 재점화할 수 있다.
그러한 시나리오는 연준의 기준금리 인하 여지도 제한할 수 있다. 기사에 따르면 갑작스러운 지정학적 충격 시 비트코인은 종종 리스크 자산과 함께 거래되는 경향이 있다: BTC와 S&P 500의 상관관계는 2026년 초까지 높은 수준을 유지해 단기적인 ‘디지털 금’ 안전자산 서사를 약화시켰다.
단기 방향은 봉쇄가 장기적 충돌로 확대되는지 또는 협상 전술로 사용되는지에 달려 있으며, 이는 리스크 자산에 대한 압력이 얼마나 오래 지속될지를 결정할 것이다.
Bearish
이 뉴스는 단기적으로 비트코인에 대해 약세(베어리시)일 가능성이 큽니다. 호르무즈 봉쇄는 장기화되는 에너지 쇼크의 테일 리스크를 높이는데, 이는 일반적으로 유동성과 리스크 선호도를 타격합니다. 유가에 대한 연쇄 효과(가격이 100달러 수준 또는 그 이상으로 밀릴 가능성)는 인플레이션 우려를 되살리고 연준의 금리 인하 기대를 낮출 수 있으며, 이들 요인은 모두 BTC에 압력을 가하는 경향이 있습니다.
기사에서는 또 다른 핵심 거래 행태를 지적합니다. 지정학적 충격 국면에서는 비트코인이 안전자산이라기보다 위험자산처럼 거래되는 경향이 있었습니다(S&P 500과의 상관관계 상승). BTC가 이후 안정되거나 반등하더라도 여기서의 주요 동인은 에너지 및 지정학적 긴장 고조와 연관된 매크로 리스크오프 흐름입니다.
장기적 결과는 더 불확실하며 봉쇄가 지속적 대결로 확산되는지 혹은 협상 전술로 남는지에 달려 있습니다. 만약 에스컬레이션이 계속된다면 추가적인 리스크오프 물결이 하방 압력을 장기화시킬 수 있고, 긴장 완화가 따른다면 BTC는 더 빠르게 회복할 수 있습니다.