بيتكوين يواجه تحديات من الاحتياطي الفيدرالي والتضخم وتقلبات أرباح الشركات
البيتكوين راهي مقبلة على أسبوع متقلب، في وقت يقيّم فيه المتداولون قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، وبيانات التضخم والنمو في الولايات المتحدة، ونتائج الشركات الكبرى. التوقع السائد هو أن الفيدرالي يخلي أسعار الفائدة بلا تغيير، بصح التوجيهات تاعو تقدر تبدل التوقعات بخصوص السياسة المستقبلية وتحرّك الدولار وعوائد السندات. بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر سبتمبر والناتج الداخلي الخام للربع الثالث راح تصدر يوم 29 أكتوبر؛ التضخم المستمر والنمو القوي يقدرو يخليو الفائدة في مستويات تقييدية ويضغطو على البيتكوين، بينما البيانات الأقل سخونة تقدر تحسن آفاق الأصول المحفوفة بالمخاطر. وما كاين حتى سيناريو يضمن تعافي مستدام للبيتكوين.
البيتكوين هبطت مؤخراً من حوالي 85,000 دولار إلى أدنى مستوى قريب من 79,100 دولار، وفي تحديث لاحق كان سعرها حوالي 80,338 دولار. مستوى 80,000 دولار ما زال محل متابعة، بينما نطاق 84,000–85,000 دولار يشكل مقاومة. الهبوط المستمر تحت القاع الأخير يقدر يطلق موجة بيع إضافية. تدفقات صناديق ETF، والتمركز في المشتقات، والطلب في السوق الفورية يقدرو كذلك يأثرو على حركة السعر.
نتائج Alphabet وMicrosoft وAmazon راح تسلط الضوء على نمو الحوسبة السحابية ومردودية الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي؛ وIntel كذلك من بين الشركات اللي راح تعلن نتائجها. نتائج Coinbase وStrategy تقدر تعطي مؤشرات على مداخيل تداول العملات المشفرة وكمية البيتكوين اللي بحوزتهم. عمليات فتح قفل الرموز المبرمجة لـ KNTQ وB2 وGUN وP تزيد عامل متعلق بالعرض؛ والكمية المبرمجة من P تعادل حوالي 15.5% من المعروض المتداول حالياً.
Neutral
الأخبار مجتمعةً محايدة بالنسبة إلى بيتكوين، لأنها تبرز عوامل مؤثرة مهمة في كلا الاتجاهين، بدلاً من الإشارة إلى تحوّل واضح في المسار. على المدى القصير، قد يؤدي قرار الاحتياطي الفيدرالي وتوجيهاته، والتضخم وفق مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، والناتج المحلي الإجمالي، وتحركات عوائد السندات إلى زيادة التقلبات. وقد يؤدي استمرار التضخم، أو صمود النمو، أو صدور إشارة متشددة بشأن السياسة النقدية، أو الهبوط المستمر دون القاع الأخير قرب 79,100 دولار، إلى تكثيف عمليات البيع. وفي المقابل، قد يدعم تراجع التضخم أو تبني نظرة أقل تشدداً تعافياً في الأسعار، لا سيما إذا تحسنت التدفقات إلى صناديق ETF والطلب في السوق الفورية. ويُعد مستوى 80,000 دولار ومنطقة المقاومة بين 84,000 و85,000 دولار مستويين مفيدين للمتابعة، لكن أياً منهما لا يحسم النتيجة بمفرده.
على المدى الأطول، قد تؤثر البيانات في التوقعات المتعلقة بمسار أسعار الفائدة، وبالتالي في شهية المخاطرة تجاه بيتكوين. وتُعد أرباح الشركات والاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي عوامل غير مباشرة، بينما قد تقدم نتائج Coinbase مؤشراً على مستوى النشاط في سوق العملات المشفرة. ويمكن أن تؤثر عمليات فتح قفل الرموز على المعروض وأسعار الرموز المذكورة، لكنها لا تحدد وحدها اتجاهاً مستداماً لبيتكوين. وكما حدث مع الإصدارات السابقة للبيانات الاقتصادية الكلية، قد تنعكس ردود الفعل السعرية الأولية مع إعادة المتداولين تقييم الأرقام ومراكزهم؛ ويتوقف صافي التأثير على مدى توافق البيانات مع التوقعات وعلى تدفقات السوق اللاحقة.