ביטקוין מתמודד עם הפד, האינפלציה והתנודתיות ברווחי החברות
הביטקוין ניצב בפני שבוע תנודתי, כאשר הסוחרים שוקלים את החלטת הריבית של הפדרל ריזרב, נתוני האינפלציה והצמיחה בארה״ב ודוחות הרווח של חברות גדולות. ההערכה הרווחת היא שהפד ישאיר את הריבית ללא שינוי, אך ההכוונה שלו עשויה לשנות את הציפיות למדיניות העתידית ולהשפיע על הדולר ועל תשואות האג״ח. נתוני אינפלציית PCE לחודש ספטמבר והתמ״ג של הרבעון השלישי יפורסמו ב-29 באוקטובר. אינפלציה מתמשכת וצמיחה עמידה עשויות להשאיר את הריבית ברמה מרסנת ולהפעיל לחץ על הביטקוין, בעוד שנתונים חלשים יותר עשויים לשפר את התחזית לנכסי סיכון. אף אחת מהתוצאות אינה מבטיחה התאוששות מתמשכת של הביטקוין.
הביטקוין ירד לאחרונה מכ-85,000 דולר לשפל של קרוב ל-79,100 דולר, ובעדכון מאוחר יותר נסחר סביב 80,338 דולר. רמת 80,000 הדולר נותרת במוקד, ואילו הטווח 84,000–85,000 דולר משמש כהתנגדות. ירידה ממושכת מתחת לשפל האחרון עלולה להביא למכירות נוספות. גם זרימות ETF, מיצוב בנגזרים וביקוש בשוק הספוט עשויים להשפיע על תנועת המחיר.
דוחות הרווח של Alphabet, Microsoft ו-Amazon יעמידו במוקד את צמיחת שירותי הענן ואת התשואה על השקעות ב-AI; גם Intel נמנית עם החברות המדווחות. התוצאות של Coinbase ו-Strategy עשויות לספק רמזים על הכנסות ממסחר בקריפטו ועל החזקות הביטקוין שלהן. פתיחות הטוקנים המתוכננות של KNTQ, B2, GUN ו-P מוסיפות גורם הקשור להיצע; השחרור המתוכנן של P שווה לכ-15.5% מההיצע הנוכחי שלו במחזור.
Neutral
החדשות המשולבות ניטרליות עבור ביטקוין, משום שהן מדגישות גורמים משמעותיים שעשויים להשפיע לשני הכיוונים, ולא שינוי כיוון ברור. בטווח הקצר, החלטת הפד וההכוונה שלו, אינפלציית PCE, התמ״ג ותנועות בתשואות האג״ח עשויים להגביר את התנודתיות. אינפלציה עיקשת, צמיחה איתנה, איתות מדיניות ניצי או ירידה מתמשכת מתחת לשפל האחרון, סביב 79,100 דולר, עלולים להחריף את הלחץ למכירה. מנגד, אינפלציה נמוכה יותר או תחזית מדיניות פחות מרסנת עשויות לתמוך בהתאוששות, במיוחד אם זרימות ה-ETF והביקוש בשוק הספוט ישתפרו. רמת 80,000 דולר ואזור ההתנגדות של 84,000–85,000 דולר הם אזורים שכדאי לעקוב אחריהם, אך אף אחד מהם אינו קובע לבדו את התוצאה.
בטווח הארוך, הנתונים עשויים לעצב את הציפיות למסלול הריבית, ובהתאם לכך את נכונות המשקיעים לקחת סיכון בביטקוין. רווחי חברות והשקעות הקשורות ל-AI הם גורמים עקיפים, ואילו תוצאות Coinbase עשויות לספק תובנות על הפעילות בשוק הקריפטו. פתיחת נעילות של טוקנים יכולה להשפיע על ההיצע והמחירים של הטוקנים שהוזכרו, אך כשלעצמה אינה מבססת כיוון מתמשך לביטקוין. כמו בפרסומים מקרו-כלכליים קודמים, תגובות המחיר הראשוניות עשויות להתהפך כשהסוחרים מעריכים מחדש את הנתונים ואת הפוזיציות שלהם; ההשפעה נטו תלויה בהשוואת הנתונים לציפיות ובזרימות השוק שלאחר מכן.