Bitcoin mierzy się z Fedem, inflacją i zmiennością zysków spółek
Bitcoin zbliża się do zmiennego tygodnia, a inwestorzy analizują decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, dane o inflacji i wzroście gospodarczym w USA oraz wyniki dużych spółek. Powszechnie oczekuje się, że Fed utrzyma stopy bez zmian, ale jego komunikaty mogą zmienić oczekiwania dotyczące przyszłej polityki i wpłynąć na dolara oraz rentowności obligacji. Dane o inflacji PCE za wrzesień i PKB za trzeci kwartał zostaną opublikowane 29 października. Utrzymująca się inflacja i odporność gospodarki mogą sprawić, że stopy pozostaną na restrykcyjnym poziomie, wywierając presję na Bitcoina, natomiast łagodniejsze dane mogą poprawić perspektywy ryzykownych aktywów. Żaden z tych scenariuszy nie gwarantuje trwałego odbicia Bitcoina.
Bitcoin spadł ostatnio z około 85 000 dolarów do minimum w pobliżu 79 100 dolarów, a w późniejszej aktualizacji był notowany w okolicach 80 338 dolarów. Poziom 80 000 dolarów pozostaje w centrum uwagi, a przedział 84 000–85 000 dolarów stanowi opór. Utrzymujące się wybicie poniżej ostatniego minimum może wywołać dalszą wyprzedaż. Na ruchy cen mogą wpływać także przepływy w ETF-ach, pozycjonowanie na rynku instrumentów pochodnych i popyt na rynku spot.
Wyniki Alphabet, Microsoftu i Amazonu skierują uwagę na wzrost usług chmurowych i zwroty z inwestycji w AI; raport opublikuje również Intel. Wyniki Coinbase i Strategy mogą dostarczyć wskazówek dotyczących przychodów z handlu kryptowalutami oraz posiadanych zasobów Bitcoina. Zaplanowane odblokowania tokenów KNTQ, B2, GUN i P stanowią dodatkowy czynnik podażowy; planowane uwolnienie tokenów P odpowiada około 15,5% ich obecnej podaży w obiegu.
Neutral
Łączny wpływ tych wiadomości na Bitcoina jest neutralny, ponieważ wskazują one na istotne czynniki mogące oddziaływać w obu kierunkach, a nie na wyraźną zmianę trendu. W krótkim terminie decyzja i wskazówki Fed, inflacja PCE, PKB oraz zmiany rentowności obligacji mogą zwiększyć zmienność. Utrzymująca się inflacja, odporność wzrostu, jastrzębi sygnał dotyczący polityki pieniężnej lub trwały spadek poniżej niedawnego minimum w pobliżu 79 100 USD mogą nasilić presję sprzedażową. Z kolei niższa inflacja lub mniej restrykcyjne perspektywy mogą sprzyjać odbiciu, zwłaszcza jeśli poprawią się napływy do ETF-ów i popyt na rynku spot. Poziom 80 000 USD oraz strefa oporu 84 000–85 000 USD to przydatne punkty obserwacyjne, ale żaden z nich sam w sobie nie przesądza o wyniku.
W dłuższej perspektywie dane mogą kształtować oczekiwania dotyczące ścieżki stóp procentowych, a tym samym skłonność do podejmowania ryzyka w odniesieniu do Bitcoina. Wyniki spółek i inwestycje związane ze sztuczną inteligencją mają pośredni wpływ, natomiast wyniki Coinbase mogą dostarczyć informacji o aktywności na rynku krypto. Odblokowanie tokenów może wpływać na podaż i ceny wymienionych tokenów, ale samo w sobie nie wyznacza trwałego kierunku dla Bitcoina. Podobnie jak po wcześniejszych publikacjach danych makroekonomicznych, początkowe reakcje cen mogą się odwrócić, gdy inwestorzy ponownie ocenią dane i swoje pozycje. Wpływ netto zależy od tego, jak dane wypadają na tle oczekiwań oraz od późniejszych przepływów rynkowych.