Биткоин сталкивается с вызовами со стороны ФРС, инфляции и волатильности корпоративных доходов
Биткоин приближается к волатильной неделе: трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы по ставке, данные об инфляции и экономическом росте в США, а также отчетность крупных компаний. Широко ожидается, что ФРС сохранит ставки без изменений, однако ее сигналы могут изменить ожидания относительно будущей политики и повлиять на доллар и доходность облигаций. Данные по инфляции PCE за сентябрь и ВВП за третий квартал будут опубликованы 29 октября; устойчиво высокая инфляция и стабильный рост могут удержать ставки на ограничительном уровне и оказать давление на биткоин, тогда как более мягкие данные способны улучшить перспективы рисковых активов. Ни один из вариантов не гарантирует устойчивого восстановления биткоина.
Недавно биткоин упал примерно с 85 000 долларов до минимума около 79 100 долларов, а в более позднем обновлении торговался вблизи 80 338 долларов. Уровень 80 000 долларов остается в центре внимания, а диапазон 84 000–85 000 долларов выступает сопротивлением. Устойчивый прорыв ниже недавнего минимума может спровоцировать дальнейшие продажи. На динамику цены также могут повлиять потоки средств в ETF, позиционирование на рынке деривативов и спрос на спотовом рынке.
Отчетность Alphabet, Microsoft и Amazon привлечет внимание к росту облачного бизнеса и отдаче от инвестиций в ИИ; среди отчитывающихся компаний также будет Intel. Результаты Coinbase и Strategy могут дать представление о доходах от торговли криптовалютами и запасах биткоина. Запланированная разблокировка токенов KNTQ, B2, GUN и P добавляет фактор, связанный с предложением; запланированный выпуск P составляет около 15,5% от его текущего объема в обращении.
Neutral
Совокупность новостей нейтральна для биткоина, поскольку в ней отмечены значимые факторы, способные повлиять на рынок в обе стороны, а не явный сигнал о смене направления. В краткосрочной перспективе решение и сигналы ФРС, инфляция по PCE, ВВП и динамика доходности облигаций могут усилить волатильность. Устойчивая инфляция, сильный экономический рост, жёсткий сигнал в отношении денежно-кредитной политики или продолжительное падение ниже недавнего минимума в районе 79 100 долларов могут усилить продажи. Напротив, более умеренная инфляция или менее жёсткие перспективы политики могут поддержать восстановление, особенно если улучшатся приток средств в ETF и спрос на спотовом рынке. Уровень 80 000 долларов и зона сопротивления в диапазоне 84 000–85 000 долларов — полезные ориентиры, но ни один из них сам по себе не предопределяет результат.
В более долгосрочной перспективе данные могут повлиять на ожидания относительно траектории процентных ставок и, следовательно, на склонность инвесторов к риску в отношении биткоина. Корпоративная отчётность и инвестиции, связанные с ИИ, оказывают косвенное влияние, а результаты Coinbase могут дать представление об активности в криптоиндустрии. Разблокировка токенов может повлиять на предложение и цены упомянутых токенов, но сама по себе не задаёт устойчивое направление движения биткоина. Как и после предыдущих публикаций макроэкономических данных, первоначальная реакция цен может смениться обратной, когда трейдеры заново оценят показатели и свои позиции; итоговое влияние будет зависеть от того, насколько данные соответствуют ожиданиям, а также от последующих рыночных потоков.