Bitcoin ställs inför Fed, inflation och volatila företagsvinster
Bitcoin går mot en volatil vecka när handlare väger in Federal Reserves räntebeslut, amerikanska inflations- och tillväxtdata samt rapporter från stora företag. Fed väntas allmänt hålla räntorna oförändrade, men dess vägledning kan ändra förväntningarna på den framtida penningpolitiken och påverka dollarn och obligationsräntorna. PCE-inflationen för september och BNP för tredje kvartalet publiceras den 29 oktober. Ihållande inflation och motståndskraftig tillväxt kan hålla räntorna på en åtstramande nivå och pressa Bitcoin, medan svagare data kan förbättra utsikterna för risktillgångar. Inget av utfallen garanterar en varaktig återhämtning för Bitcoin.
Bitcoin föll nyligen från omkring 85 000 dollar till en lägstanivå nära 79 100 dollar och handlades vid den senare uppdateringen runt 80 338 dollar. Nivån 80 000 dollar är fortsatt i fokus, medan 84 000–85 000 dollar utgör motstånd. Ett varaktigt fall under den senaste bottennivån kan utlösa ytterligare försäljningar. ETF-flöden, positionering på derivatmarknaden och efterfrågan på spotmarknaden kan också påverka prisutvecklingen.
Rapporter från Alphabet, Microsoft och Amazon kommer att sätta fokus på molntillväxt och avkastningen på AI-investeringar. Intel är också ett av företagen som rapporterar. Resultaten från Coinbase och Strategy kan ge ledtrådar om intäkter från kryptohandel och Bitcoin-innehav. Planerade tokenupplåsningar för KNTQ, B2, GUN och P tillför en utbudsrelaterad faktor, där den planerade upplåsningen för P motsvarar omkring 15,5 % av dess nuvarande cirkulerande utbud.
Neutral
De samlade nyheterna är neutrala för Bitcoin eftersom de lyfter fram betydande katalysatorer i båda riktningarna snarare än en tydlig riktningsförändring. På kort sikt kan Fed:s beslut och vägledning, PCE-inflationen, BNP och rörelser i obligationsräntorna öka volatiliteten. En fortsatt hög inflation, motståndskraftig tillväxt, en hökaktig signal från penningpolitiken eller ett varaktigt fall under den senaste bottennivån nära 79 100 dollar kan förstärka säljtrycket. Om inflationen däremot blir lägre än väntat eller utsikterna blir mindre åtstramande kan det stödja en återhämtning, särskilt om ETF-flödena och efterfrågan på spotmarknaden förbättras. Nivån 80 000 dollar och motståndsområdet 84 000–85 000 dollar är användbara nivåer att hålla koll på, men ingen av dem avgör på egen hand utgången.
På längre sikt kan uppgifterna påverka förväntningarna på räntebanan och därmed riskaptiten för Bitcoin. Företagsresultat och AI-relaterade investeringar är indirekta faktorer, medan Coinbases resultat kan ge en inblick i aktiviteten på kryptomarknaden. Tokenupplåsningar kan påverka utbudet och priserna på de namngivna tokenen, men utgör inte i sig något belägg för en varaktig riktning för Bitcoin. Precis som vid tidigare makroekonomiska publiceringar kan de första prisreaktionerna vända när handlare omvärderar siffrorna och sina positioner; nettoeffekten beror på hur uppgifterna förhåller sig till förväntningarna och på de efterföljande marknadsflödena.