Біткоїн стикається з викликами з боку ФРС, інфляції та волатильності корпоративних прибутків
Біткоїн наближається до волатильного тижня: трейдери оцінюють рішення Федеральної резервної системи щодо ставки, дані про інфляцію та економічне зростання у США, а також звітність великих компаній. Загалом очікується, що ФРС залишить ставки без змін, однак її сигнали можуть змінити очікування щодо майбутньої політики та вплинути на долар і дохідність облігацій. Дані про інфляцію PCE за вересень і ВВП за третій квартал оприлюднять 29 жовтня. Стійка інфляція та стійке зростання можуть утримати ставки на обмежувальному рівні й чинити тиск на біткоїн, тоді як помірніші дані можуть поліпшити перспективи ризикових активів. Жоден із варіантів не гарантує тривалого відновлення біткоїна.
Нещодавно біткоїн знизився приблизно з 85 000 доларів до мінімуму близько 79 100 доларів, а в пізнішому оновленні торгувався поблизу 80 338 доларів. Рівень 80 000 доларів залишається в центрі уваги, а діапазон 84 000–85 000 доларів виступає опором. Тривале падіння нижче недавнього мінімуму може спровокувати подальший продаж. На рух ціни також можуть впливати потоки коштів в ETF, позиціонування на ринку деривативів і спотовий попит.
Звіти Alphabet, Microsoft і Amazon привернуть увагу до зростання хмарного бізнесу та віддачі від інвестицій у ШІ; серед компаній, що звітуватимуть, також Intel. Результати Coinbase і Strategy можуть дати уявлення про доходи від торгівлі криптовалютами та запаси біткоїна. Заплановане розблокування токенів KNTQ, B2, GUN і P додає чинник, пов’язаний із пропозицією; запланований випуск P становить близько 15,5% його поточної пропозиції в обігу.
Neutral
Сукупний вплив новин на біткоїн є нейтральним, оскільки вони висвітлюють важливі чинники, здатні діяти в обох напрямках, а не вказують на чітку зміну тренду. У короткостроковій перспективі рішення та сигнали ФРС, інфляція за індексом PCE, ВВП і зміни дохідності облігацій можуть посилити волатильність. Стійка інфляція, стійке економічне зростання, жорсткий сигнал щодо монетарної політики або тривале падіння нижче нещодавнього мінімуму поблизу 79 100 доларів можуть посилити продажі. Натомість нижча інфляція або менш жорсткі перспективи політики можуть підтримати відновлення, особливо якщо покращаться припливи коштів до ETF і спотовий попит. Рівень 80 000 доларів і зона опору 84 000–85 000 доларів — корисні орієнтири для спостереження, але жоден із них сам по собі не визначає результат.
У довгостроковій перспективі дані можуть сформувати очікування щодо траєкторії процентних ставок і, відповідно, схильність до ризику щодо біткоїна. Корпоративні прибутки та інвестиції, пов’язані зі штучним інтелектом, мають непрямий вплив, тоді як результати Coinbase можуть дати уявлення про активність у криптосекторі. Розблокування токенів може вплинути на пропозицію та ціни згаданих токенів, але саме по собі не визначає стійкий напрям руху біткоїна. Як і після попередніх публікацій макроекономічних даних, початкова реакція цін може змінитися на протилежну, коли трейдери переоцінять показники та свої позиції. Чистий вплив залежатиме від того, наскільки дані відповідатимуть очікуванням, а також від подальших ринкових потоків.