Le bitcoin se maintient à 80 000 dollars tandis que le rallye de l’IA fait grimper les actions américaines
Le bitcoin s’est maintenu au-dessus de 80 000 dollars tandis que les valeurs technologiques américaines progressaient. Le Nasdaq a gagné 1,18 % et l’indice Philadelphia Semiconductor, 3,6 %. L’annonce du dépôt par Anthropic d’un formulaire d’enregistrement S-1 en vue d’une éventuelle cotation au Nasdaq a contribué à raviver l’intérêt pour les investissements liés à l’IA. Selon l’article, l’entreprise a déclaré un chiffre d’affaires de 16,3 milliards de dollars au premier semestre, en hausse de 1 258 % sur un an.
Les ETF américains au comptant sur le bitcoin ont enregistré des entrées nettes de 110 millions de dollars le 26 octobre, mettant fin à une semaine de sorties. L’IBIT de BlackRock a représenté la quasi-totalité des entrées. Les ETF au comptant sur l’ether ont également affiché 16,1 millions de dollars d’entrées nettes, tandis que les ETF sur le solana ont enregistré 8,2 millions de dollars de sorties. Le bitcoin était coté à 80 777 dollars.
Les marchés surveillaient également la réunion de la Réserve fédérale des 27 et 28 octobre. Les économistes s’attendaient majoritairement à un maintien des taux entre 3,75 % et 4,00 %, mais l’inflation élevée et la perspective d’une hausse des taux en décembre demeuraient des risques. Le recul du pétrole sous les 100 dollars le baril a atténué certaines craintes liées à l’inflation.
Pour les traders de cryptomonnaies, le maintien du bitcoin au-dessus de 80 000 dollars et le retour de la demande pour les ETF ont apporté un soutien à court terme. La décision de la Fed et les prochains résultats des grandes entreprises technologiques pourraient néanmoins encore provoquer de la volatilité sur les actifs risqués.
Bullish
Les nouvelles sont modérément favorables aux cryptomonnaies à court terme. Le bitcoin est resté au-dessus du seuil psychologiquement important de 80 000 dollars, tandis que les ETF américains au comptant sur le bitcoin ont renoué avec des entrées nettes après une semaine de retraits. Ces entrées se sont concentrées sur l’IBIT de BlackRock. Elles signalent donc un regain de la demande, mais pas des achats généralisés dans l’ensemble des fonds. La hausse des valeurs technologiques et l’enthousiasme suscité par le projet d’introduction en bourse d’Anthropic pourraient également soutenir l’appétit pour le risque, ce qui pourrait profiter au bitcoin et aux actions liées aux cryptomonnaies, comme celles des sociétés de minage.
Ce signal positif comporte d’importantes limites. Les flux des ETF ne couvrent qu’une seule séance, et le redressement du bitcoin ne confirme pas à lui seul une tendance durable. La décision et les indications de la Réserve fédérale sont des catalyseurs importants à court terme : une position plus restrictive que prévu, ou des signaux plus nets en faveur d’une hausse des taux en décembre, pourraient faire grimper les rendements et peser sur les actifs risqués. Les résultats des entreprises technologiques pourraient également affecter le sentiment si elles annoncent une baisse de leurs dépenses dans l’IA. Les prix du pétrole se sont détendus, réduisant une partie des pressions inflationnistes, mais l’évolution de la situation géopolitique pourrait inverser cette tendance.
Par le passé, les périodes où les entrées dans les ETF coïncidaient avec une hausse des actions ont souvent soutenu le dynamisme du bitcoin à court terme. Toutefois, les flux peuvent rapidement s’inverser lorsque les anticipations macroéconomiques évoluent. Les traders pourraient donc considérer les 80 000 dollars comme un niveau de soutien clé et suivre les prochaines données sur les ETF, les messages de la Fed et les volumes d’échanges afin d’obtenir confirmation. À plus long terme, des entrées institutionnelles soutenues renforceraient les perspectives de la demande ; une seule journée d’entrées ne suffit pas à établir une telle tendance.