הביטקוין מחזיק ברמה של 80,000 דולר, בעוד שראלי הבינה המלאכותית מעלה את מניות ארה״ב
הביטקוין נותר מעל 80,000 דולר, בזמן שמניות הטכנולוגיה בארה״ב עלו. הנאסד״ק התחזק ב-1.18% ומדד המוליכים למחצה של פילדלפיה עלה ב-3.6%. הידיעה כי Anthropic הגישה מסמך רישום S-1 לקראת הנפקה מתוכננת בנאסד״ק סייעה לעורר מחדש את ההתלהבות מהשקעות הקשורות לבינה מלאכותית. לפי הכתבה, הכנסות החברה במחצית הראשונה של השנה הסתכמו ב-16.3 מיליארד דולר, עלייה של 1,258% לעומת השנה הקודמת.
קרנות הסל האמריקאיות הספוטיות לביטקוין רשמו ב-26 באוקטובר זרימות נטו של 110 מיליון דולר, ובכך הסתיים שבוע של יציאות כספים. קרן IBIT של BlackRock היוותה כמעט את מלוא הזרימה. גם קרנות הסל הספוטיות לאיתר רשמו זרימות נטו של 16.1 מיליון דולר, בעוד שקרנות הסל לסולנה רשמו יציאות של 8.2 מיליון דולר. מחיר הביטקוין דווח כ-80,777 דולר.
השווקים עקבו גם אחר ישיבת הפדרל ריזרב ב-27–28 באוקטובר. רוב הכלכלנים ציפו שהריבית תישאר בטווח של 3.75%–4.00%, אך האינפלציה הגבוהה והאפשרות להעלאת ריבית בדצמבר נותרו סיכונים. ירידת מחירי הנפט אל מתחת ל-100 דולר לחבית הקלה חלק מחששות האינפלציה.
עבור סוחרי הקריפטו, התמיכה של הביטקוין מעל 80,000 דולר וההתחדשות בביקוש לקרנות סל סיפקו תמיכה בטווח הקצר. עם זאת, החלטת הפד ודוחות הרווח הקרובים של חברות טכנולוגיה גדולות עדיין עלולים לגרום לתנודתיות בנכסי סיכון.
Bullish
החדשות חיוביות במידה מתונה עבור הקריפטו בטווח הקרוב. הביטקוין נותר מעל הרף הפסיכולוגי החשוב של 80,000 דולר, בעוד שקרנות סל אמריקאיות על ביטקוין בשוק הספוט חזרו לרשום זרימות נטו פנימה לאחר שבוע של משיכות. הזרימה התרכזת ב-IBIT של BlackRock, ולכן היא מעידה על התחדשות הביקוש אך לא על קניות נרחבות בכל הקרנות. גם התחזקות מניות הטכנולוגיה וההתלהבות סביב ההנפקה המתוכננת של Anthropic עשויות לתמוך בתיאבון לסיכון, דבר שעשוי להועיל לביטקוין ולמניות הקשורות לקריפטו, כמו חברות כרייה.
ישנן מגבלות חשובות לאות החיובי הזה. נתוני זרימת הכספים לקרנות הסל מתייחסים לסשן אחד בלבד, והתאוששות הביטקוין כשלעצמה אינה מאשרת מגמה מתמשכת. החלטת הפדרל ריזרב וההנחיות שלו הן זרזים מרכזיים בטווח הקרוב: עמדה ניצית מהצפוי, או איתותים חזקים יותר על העלאת ריבית בדצמבר, עלולים להעלות את התשואות ולהפעיל לחץ על נכסים מסוכנים. גם דוחות החברות הטכנולוגיות עשויים להשפיע על הסנטימנט אם החברות יצביעו על צמצום בהוצאות על AI. מחירי הנפט ירדו, ובכך פחת חלק מהלחץ האינפלציוני, אך התפתחויות גיאופוליטיות עלולות להפוך את המגמה.
בעבר, תקופות שבהן נרשמו במקביל זרימות כספים לקרנות סל ועליות במניות תמכו לעיתים קרובות במומנטום של הביטקוין בטווח הקצר, אך הזרימות עשויות להתהפך במהירות כאשר הציפיות המאקרו־כלכליות משתנות. לכן, סוחרים עשויים להתייחס ל-80,000 דולר כרמת תמיכה חשובה ולעקוב אחר נתוני קרנות הסל הבאים, מסרי הפד והיקף המסחר כדי לקבל אישור. בטווח הארוך, זרימות מוסדיות מתמשכות יחזקו את תחזית הביקוש; זרימה של יום אחד אינה מספיקה כדי לבסס מגמה כזו.