AI相場が米国株を押し上げる中、ビットコインは8万ドルを維持
米国のハイテク株が上昇する中、ビットコインは8万ドルを上回る水準を維持しました。ナスダックは1.18％上昇し、フィラデルフィア半導体株指数は3.6％上昇しました。Anthropicがナスダック上場計画に向けてS-1登録届出書を提出したとのニュースは、AI関連投資への期待を再び高める一因となりました。記事によると、同社の上半期売上高は163億ドルで、前年同期比1,258％増でした。
米国の現物ビットコインETFは10月26日に1億1,000万ドルの純流入を記録し、1週間続いた資金流出に歯止めがかかりました。流入額のほぼすべてをブラックロックのIBITが占めました。現物イーサETFにも1,610万ドルの純流入があった一方、ソラナETFからは820万ドルが流出しました。ビットコインの価格は8万777ドルと報じられました。
市場は10月27～28日の米連邦準備制度理事会（FRB）の会合にも注目していました。エコノミストの大半は政策金利が3.75～4.00％に据え置かれると予想していましたが、高止まりするインフレと12月の利上げの可能性は引き続きリスクとなっていました。原油価格が1バレル100ドルを下回ったことで、インフレ懸念は一部和らぎました。
暗号資産トレーダーにとって、ビットコインが8万ドルを上回って推移したこととETF需要の回復は、短期的な支えとなりました。ただし、FRBの決定や今後発表される大手テクノロジー企業の決算が、リスク資産全般の変動を引き起こす可能性は残っています。
Bullish
このニュースは、短期的には暗号資産にとってやや強気の材料です。ビットコインは心理的に重要な8万ドルを上回る水準を維持し、米国の現物ビットコインETFも、1週間にわたる資金流出の後、再び純流入となりました。ただし、流入はBlackRockのIBITに集中しており、需要の回復を示すものの、すべてのファンドに広がる買いではありません。テクノロジー株の上昇や、Anthropicが計画するIPOへの期待もリスク選好を支える可能性があり、ビットコインやマイニング企業などの暗号資産関連株に追い風となり得ます。
この前向きなシグナルには重要な限界があります。ETFの資金フローが示すのはわずか1営業日の動きであり、ビットコインの反発だけで持続的なトレンドが確認されたわけではありません。短期的な重要材料は、連邦準備制度理事会（FRB）の決定と見通しです。予想外にタカ派的な姿勢や、12月の利上げを示すより強いシグナルがあれば、利回りが上昇し、リスク資産が圧迫される可能性があります。テクノロジー企業がAI関連支出の減少を示唆すれば、業績発表も市場心理に影響するでしょう。原油価格は落ち着き、インフレ圧力の一部は和らいでいますが、地政学的な動向によってこの流れが反転する可能性もあります。
過去には、ETFへの資金流入と株価上昇が同時に起きた局面で、ビットコインの短期的な勢いが支えられることがよくありました。しかし、マクロ経済の見通しが変われば、資金フローはすぐに反転しかねません。そのため、トレーダーは8万ドルを重要なサポート水準と見なし、確認材料として今後のETFデータ、FRBの発信、取引高を注視する可能性があります。長期的には、機関投資家からの継続的な資金流入が需要見通しを強めますが、1日だけの流入ではそのトレンドを確立するには不十分です。