Bitcoin-likvidaatiot ylittävät 815 miljoonaa dollaria hinnan pudottua alle 80 000 dollarin
Bitcoinin lasku alle 80 000 dollarin johti noin 815 miljoonan dollarin kryptosijoitusten likvidointeihin 24 tunnissa ja vaikutti yli 200 000 treidaajaan. Suurin osa tappioista kohdistui long-positioihin: neljän tunnin aikana likvidoitiin lähes 402 miljoonan dollarin edestä long-positioita. Niiden osuus bitcoinin likvidoinneista oli kyseisellä ajanjaksolla yli 94 prosenttia ja Ethereumin likvidoinneista 92 prosenttia.
Bitcoin kävi hetkellisesti noin 79 280 dollarissa 24. lokakuuta. Futuurien avoin positio pieneni 2,2 prosenttia 140,1 miljardiin dollariin, mikä viittaa siihen, että treidaajat sulkivat positioitaan ja vähensivät vivutusta. Suuri vipuvaikutus voi muuttaa jyrkän hinnanliikkeen likvidointiketjuksi, kun pakkorealisoinnit lisäävät myyntipainetta entisestään.
Myyntiaalto tapahtui johdannaismarkkinoiden vilkkaan toiminnan keskellä ja ennen Yhdysvaltain keskuspankin rahapoliittista kokousta, joka voi lisätä lyhyen aikavälin volatiliteettia. Johdannaisten osuus keskitettyjen pörssien kaupankäyntivolyymista oli syyskuussa 77,6 prosenttia. Treidaajat seuraavat todennäköisesti avointa positiota, rahoituskorkoja ja likvidointitasoja havaitakseen mahdollisesti ylikuormittuneet positiot.
Bearish
Välitön markkinasignaali on laskeva: Bitcoin putosi alle 80 000 dollarin, ja yli 815 miljoonan dollarin arvosta vivutettuja positioita likvidoitiin. Suurimman osan tappioista kärsivät long-positiot. Pakotetut sulkemiset voivat käynnistää likvidaatiokierteen, jossa myynti painaa hintoja alemmas ja aiheuttaa uusia likvidointeja vakuuksien loppuessa. Avoimen koron lasku 140,1 miljardiin dollariin viittaa siihen, että treidaajat vähensivät altistustaan eivätkä välttämättä avanneet uutta aaltoa vivutettuja positioita.
Vastaavat vivun käytöstä johtuvat myyntiaallot ovat usein voimistaneet lyhyen aikavälin hintaliikkeitä, etenkin kun long-positiot ovat ruuhkautuneet. Treidaajat voivat reagoida vähentämällä vipua, tiukentamalla riskienhallintaa tai odottamalla, että avoin korko ja rahoituskorot tasaantuvat. Yhdysvaltain keskuspankin kokous tuo mukaan makrotaloudellisen ajurin: odottamaton muutos korko-odotuksissa voi aiheuttaa jyrkkiä liikkeitä kumpaankin suuntaan ja tuoda esiin uusia likvidaatiokeskittymiä.
Laskeva arvio koskee pääasiassa lyhyttä aikaväliä ja kuvastaa laskupainetta sekä suurta volatiliteettia; se ei todista pitkäkestoisesta trendin kääntymisestä. Jos pakkomyynti laantuu ja avoin korko vakautuu, hinnat voivat palautua. Pidemmällä aikavälillä tapahtuma muistuttaa siitä, että johdannaismarkkinoiden positioituminen voi voimistaa markkinoiden heilahteluja; se ei yksinään osoita Bitcoinin perustekijöiden muuttuneen. Treidaajien kannattaa seurata hintatasoja, rahoituskorkoja, avointa korkoa ja likvidaatiokeskittymiä.