ยอดล้างสถานะ Bitcoin ทะลุ 815 ล้านดอลลาร์ หลังราคาตกต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์
การร่วงลงของ Bitcoin ต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ ทำให้เกิดการล้างสถานะคริปโทเคอร์เรนซีมูลค่าราว 815 ล้านดอลลาร์ภายใน 24 ชั่วโมง และส่งผลกระทบต่อเทรดเดอร์กว่า 200,000 ราย สถานะซื้อได้รับความเสียหายมากที่สุด โดยมีการล้างสถานะซื้อเกือบ 402 ล้านดอลลาร์ในช่วงสี่ชั่วโมง และสถานะซื้อคิดเป็นมากกว่า 94% ของการล้างสถานะ Bitcoin และ 92% ของ Ethereum ในช่วงเวลาดังกล่าว
Bitcoin แตะระดับประมาณ 79,280 ดอลลาร์ชั่วครู่เมื่อวันที่ 24 ตุลาคม ดอกเบี้ยคงค้างในสัญญาฟิวเจอร์สลดลง 2.2% เหลือ 140,100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังปิดสถานะและลดการใช้เลเวอเรจ เลเวอเรจที่สูงอาจเปลี่ยนการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรุนแรงให้กลายเป็นการล้างสถานะต่อเนื่องเป็นลูกโซ่ เนื่องจากการขายแบบถูกบังคับยิ่งเพิ่มแรงกดดัน
แรงเทขายเกิดขึ้นท่ามกลางกิจกรรมในตลาดอนุพันธ์ที่เพิ่มสูงขึ้น และก่อนการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนในระยะสั้น ในเดือนกันยายน อนุพันธ์คิดเป็น 77.6% ของปริมาณการซื้อขายบนแพลตฟอร์มซื้อขายแบบรวมศูนย์ เทรดเดอร์มีแนวโน้มจะติดตามดอกเบี้ยคงค้าง อัตราเงินทุน และระดับการล้างสถานะ เพื่อหาสัญญาณว่ามีการกระจุกตัวของสถานะมากเกินไป
Bearish
สัญญาณตลาดในระยะใกล้เป็นขาลง: Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ และมีการล้างสถานะที่ใช้เลเวอเรจมูลค่ากว่า 815 ล้านดอลลาร์ โดยสถานะซื้อเป็นฝ่ายแบกรับความสูญเสียส่วนใหญ่ การปิดสถานะโดยบังคับอาจทำให้เกิดการล้างสถานะเป็นลูกโซ่ เมื่อแรงขายกดราคาให้ต่ำลงและกระตุ้นให้เกิดการล้างสถานะจากการขาดหลักประกันเพิ่มเติม การลดลงของสถานะคงค้างเหลือ 140,100 ล้านดอลลาร์บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังลดความเสี่ยง ไม่ได้หมายความว่าพวกเขากำลังเปิดสถานะเลเวอเรจระลอกใหม่เสมอไป
การเทขายที่ขับเคลื่อนด้วยเลเวอเรจมักขยายความเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อมีสถานะซื้อกระจุกตัวอยู่มาก เทรดเดอร์อาจตอบสนองด้วยการลดเลเวอเรจ เพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมความเสี่ยง หรือรอให้สถานะคงค้างและอัตราค่าธรรมเนียม funding ทรงตัว การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ เพิ่มปัจจัยกระตุ้นทางเศรษฐกิจมหภาคเข้ามาอีกประการหนึ่ง การเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดของแนวโน้มคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยอาจทำให้ราคาเคลื่อนไหวรุนแรงได้ทั้งสองทิศทาง และเปิดให้เห็นกลุ่มสถานะที่เสี่ยงต่อการถูกล้างเพิ่มเติม
การประเมินในเชิงลบนี้มุ่งเน้นระยะสั้นเป็นหลัก และสะท้อนแรงกดดันด้านขาลงกับความผันผวนที่สูงขึ้น ไม่ใช่หลักฐานว่าทิศทางตลาดเปลี่ยนไปอย่างถาวร หากแรงขายที่เกิดจากการบังคับปิดสถานะซาลงและสถานะคงค้างทรงตัว ราคาอาจฟื้นตัวได้ ในระยะยาว เหตุการณ์นี้เตือนให้เห็นว่าการวางสถานะในตลาดอนุพันธ์อาจขยายความผันผวนของตลาด แต่เพียงลำพังไม่ได้ยืนยันว่าปัจจัยพื้นฐานของ Bitcoin เปลี่ยนแปลงไป เทรดเดอร์ควรจับตาระดับราคา อัตรา funding สถานะคงค้าง และการกระจุกตัวของสถานะที่เสี่ยงต่อการถูกล้าง