Bitcoin tụt xuống dưới 90.000 USD kích hoạt làn sóng thanh lý 1,09 tỷ USD, chủ yếu là vị thế mua
Bitcoin rơi xuống dưới 90.000 USD trong giờ giao dịch tại Mỹ — chạm thoáng qua 87.800 USD — trước khi hồi phục lên trên 89.000 USD trong phiên Á. Đợt sụt giảm đã buộc thanh lý hơn 183.000 vị thế, tổng cộng khoảng 1,09 tỷ USD; khoảng 92% là thanh lý vị thế long. Thiệt hại lớn nhất một lần là một lệnh long BTCUSDT trị giá 13,52 triệu USD trên Bitget. Báo cáo trước đó ghi nhận một nhịp giảm nhỏ hơn, nhanh đến khoảng 90.400 USD gây khoảng 135 triệu USD thanh lý vị thế long, cho thấy sự kiện đã phát triển thành một đợt bán tháo lớn hơn sau đó. Các bên tham gia thị trường cho rằng động thái mạnh hơn là do sự thay đổi đột ngột trong khẩu vị rủi ro toàn cầu, nhận xét của lãnh đạo chính trị Mỹ về thuế quan, và một đợt bán tháo trái phiếu chính phủ Nhật Bản đẩy lợi suất tăng. Tập hợp sự kiện nhấn mạnh vị thế cực kỳ lạc quan, biến động ngắn hạn cao và rủi ro thanh lý gia tăng cho các nhà giao dịch BTC có đòn bẩy. Các trader nên kỳ vọng biến động trong ngày gia tăng, áp lực giảm ngắn hạn tăng lên và khả năng xảy ra các đợt thanh lý dây chuyền khi các vị thế long có đòn bẩy bị đóng dần.
Bearish
Các báo cáo tổng hợp mô tả một đợt bán tháo BTC lớn và nhanh chóng đã gây ra các vụ thanh lý lớn vị thế long và sau đó là phục hồi một phần. Thanh lý hàng loạt (khoảng $1,09 tỷ, ~92% là long) cho thấy vị thế cực kỳ lệch về phía tăng đã bị tháo dỡ cưỡng bức, tạo áp lực giảm ngay lập tức. Trong ngắn hạn, điều này làm tăng biến động và khả năng các đợt giảm tiếp tục khi các long sử dụng đòn bẩy còn lại phải đối mặt với áp lực ký quỹ và việc giảm đòn bẩy theo thuật toán có thể làm tăng tốc sự giảm giá. Các chất xúc tác vĩ mô được nêu — tâm lý rủi ro giảm, bình luận về thuế quan và lợi suất JGB cao hơn — thêm áp lực chéo thị trường có thể duy trì đợt bán. Ở trung và dài hạn, các yếu tố cơ bản của Bitcoin không thay đổi vì một sự kiện thanh lý duy nhất; khi biến động lắng xuống, giá có thể ổn định hoặc phục hồi nếu cầu quay trở lại. Nhưng cho đến khi các vị thế được cân bằng lại và sự bất ổn vĩ mô giảm bớt, quỹ đạo giá nhiều khả năng trong ngắn hạn là tiêu cực, khiến sự kiện này mang tính giảm giá cho hành động giá BTC.