Биткоин тауашыларының 90 млрд долларға шарттары: қуат пен деректер орталықтарының тарлығы әртараптандыруға итермелейді
Bernstein-ге сәйкес, биткоин тауушылар AI секторында 90 миллиард долларлық келісімдер жариялады және жоспарланған 27 ГВт-тан астам электр қуатын басқарады, оның шамамен 3,7 ГВт сол жарияланымдарға байланысты. AI инфрақұрылымын дамытудағы тар жер — чип жеткізілімдері емес, электр энергиясына қол жеткізу және деректер орталықтарының желіге қосылуы. Bernstein жаңа AI деректер орталықтарын салу және қосу төрт жылдан астам уақыт алуы мүмкін деп бағалайды, ал utility (коммуналдық) кезектеріндегі кешігулер одан да ұзақ болуы мүмкін.
Крипто трейдерлер үшін негізгі өзгеріс 2024 жылғы Bitcoin halving-тен кейін болып жатыр. Блок сыйлықтары қысқарғандықтан тауушылар табысын әртараптандыру үшін AI-ге бағытталған деректер орталықтары мен жоғары өнімді есептеулерге бет бұруда. Soluna Holdings мысалға келтіріледі: бірінші тоқсанның кірісі 58% өсті, негізінен деректер орталықтарын орналастырудан, ал тауысқаннан түскен кіріс үлесі төмендеді.
IREN маңызды назарда. Microsoft-пен байланысты көпмиллиардтық келісімдері AI деректер орталықтары операцияларын крипто тауашылығына қарағанда негізгі табыс көзіне айналдыра алады. Қатаң реттеу және үлкен деректер орталықтарына қарсы жергілікті қарсылық күшейіп жатқан жағдайда, тауушылардың электр желісіне қолжетімділік пен орын дайындығы бойынша бар артықшылықтары AI инфрақұрылымына жаңа кіргендерге қарағанда бәсекеге қабілеттілігін күшейтуі мүмкін.
Қорытынды: AI инфрақұрылымын құру тауушылардың табысын әртараптандыруды ұзақ мерзімді түрде қолдауы мүмкін, бірақ BTC бағасы әлі де кеңірек макроэкономикалық жағдайлар мен крипто нарығының өтімділігіне байланысты болады.
Neutral
Бұл жаңалық негізінен майнерлердің BTC сұранысына тікелей емес, жасанды интеллект инфрақұрылымына әртараптануына қатысты. Қысқа мерзімде нарық $90 млрд көлеміндегі AI келісімі туралы басылым мен «энергия/инфрақұрылым» әңгімесі нәтижесінде майнерлермен байланысты акциялар/токендерге қатысты кейбір пікір қолдауын көрсетуі мүмкін. Алайда мақалада желіге қосылу кешігулеріне және BTC бағасы әлі де кеңірек макро және крипто өтімділігіне тәуелді екеніне айрықша назар аударылады. Бұл BTC-ге тікелей әсердің ықтималды түрде шектеулі болатынын көрсетеді.
Ұзақ мерзімде энергия мен деректер орталығы таршылықтары жылдар бойы сақталса, майнерлер табыс әртараптандыруды қамтамасыз етіп, халвинг кезеңіндегі маржаларға тәуелділікті азайта алады, бұл BTC экожүйесіне қатысты тәуекелге бейімді жанама түрде қолдауы мүмкін. Бірақ сол кешігулердің екі жағы бар: олар монетизациялау мерзімін баяулатып, күтулердің BTC-ге бірден сауда ағындарына айналуын тежей алады.