Tranzacții de 90 miliarde USD ale minerilor Bitcoin: blocajele de energie și centre de date stimulează diversificarea
Bernstein spune că mineri de Bitcoin au anunțat tranzacții de 90 de miliarde USD în sectorul AI și controlează peste 27 GW de capacitate electrică planificată, cu aproximativ 3,7 GW legate de acele anunțuri. Gâtul de sticlă pentru dezvoltările AI este accesul la energie electrică și conectarea centrelor de date la rețea, nu aprovizionarea cu cipuri. Bernstein estimează că noile centre de date AI pot dura peste patru ani pentru a fi construite și interconectate, iar întârzierile din cozile companiilor de utilități pot prelungi și mai mult aceste perioade.
Pentru traderii crypto, schimbarea cheie urmează halving-ul Bitcoin din 2024. Odată cu comprimarea recompenselor pe bloc, minerii se îndreaptă către centre de date axate pe AI și calcul de înaltă performanță pentru a diversifica veniturile. Este citată Soluna Holdings: veniturile din primul trimestru au crescut cu 58%, în principal din găzduirea centrelor de date, în timp ce ponderea veniturilor din mining a scăzut.
IREN este un punct major de interes. Acordurile sale de miliarde legate de Microsoft ar putea face din operațiunile de centre de date AI principala sursă de venit, în loc de mining crypto. Cu o reglementare mai strictă și o opoziție locală în creștere față de centrele de date mari, avantajele existente ale minerilor în accesul la electricitate și disponibilitatea amplasamentelor ar putea le întări competitivitatea față de noii participanți în infrastructura AI.
Pe scurt: dezvoltarea infrastructurii AI poate susține diversificarea veniturilor minerilor cu efecte pozitive pe termen lung, dar prețul BTC va depinde în continuare de condițiile macroeconomice mai largi și de lichiditatea pieței crypto.
Neutral
Această știre este mai degrabă despre mineri care se diversifică către infrastructura AI decât direct despre cererea de BTC. Pe termen scurt, piața ar putea arăta un anumit sprijin de sentiment pentru acțiunile/tokenurile legate de mineri din cauza titlului despre acordul AI de 90 miliarde USD și a narațiunii „energie/infrastructură”. Totuși, articolul subliniază în mod explicit întârzierile la conectarea la rețea și faptul că prețul BTC depinde încă de lichiditatea macro și cripto mai largă. Asta face ca impactul direct asupra BTC să fie probabil limitat.
Pe termen lung, dacă blocajele în alimentare și centrele de date persistă ani de zile, minerii ar putea susține diversificarea veniturilor și reduce dependența de marjele din era halving, ceea ce ar putea susține indirect apetitul pentru risc față de ecosistemul BTC. Dar aceleași întârzieri au două tăișuri: ele pot încetini calendarul de monetizare și pot împiedica transformarea așteptărilor în fluxuri de tranzacționare imediate pentru BTC în sine.