Nvidia עקפה את תחזיות הרבעון הרביעי והעלתה את תחזית ה-AI — ביטקוין וטוקנים קריפטו המקושרים ל-AI מזנקים
נוויידיה דיווחה על תוצאות חזקות מהצפוי ועל תחזית אופטימית ל‑AI שהמריצה את שוקי הקריפטו. החברה פרסמה הכנסות ברבעון הרביעי בסך 68.1 מיליארד דולר ו‑EPS מתואם של 1.62$, מונע על‑ידי הכנסות שיא במרכזי נתונים של 62.3 מיליארד דולר (עלייה של 75% לעומת השנה הקודמת). היא הנחתה להכנסות ברבעון הראשון בסביבות 78 מיליארד דולר, הרבה מעל תחזיות האנליסטים, וחזרה על הביקוש החזק ל‑GPU לתשתיות AI. הדו"ח האופטימי והתחזית בשיחת הוועידה דחפו את הביטקוין לשיאי מושב (~69,500$) ותמכו בעליות בטוקנים קריפטו ממוקדי AI כמו TAO ו‑ICP. כורים של ביטקוין הנסחרים בפומבי ומניות הקשורות לכרייה עם חשיפה ל‑AI או לחישוב ביצועים גבוהים — כולל IREN, CIFR ו‑WULF (ובלשכתם קודם אף Cipher Mining) — עלו או זזו מעט כלפי מעלה אחרי שעות המסחר על רקע הכרזות על עסקאות אירוח AI ושדרוגי GPU. סיקור קודם ציין גם תנודתיות בהכנסות כרייה ומהלכים משפטיים/רגולטוריים (למשל קזחסטן שמרככת את כללי הקריפטו) שמשפיעים על פעולות הכרייה. סוחרים צריכים לעקוב אחרי שיחת הוועידה וההנחיה של נוויידיה כדי לחפש אותות על משך הביקוש ל‑GPU והרחבת מרכזי הנתונים ל‑AI; אלה ישפיעו על זרמי BTC אל מניות כרייה וטוקני AI ועלולים להשפיע על תנודתיות קצרה־טווח וסיבוב סקטורים.
Bullish
התוצאות הטובות של Nvidia וההכוונה החזקה לגבי AI הן אות חיובי לביטקוין בטווח הקצר, מפני שהן מצביעות על עלייה מהירה בדרישה ל-GPU-ים של AI ולקיבולת מרכזי נתונים. דרישה זו תומכת במומנטום סביב טוקנים קריפטו הקשורים ל-AI ומגבירה את עניין המשקיעים במיינרים שמסתערים לכיוון אירוח AI או שמשדרגים ל-GPU-ים H100/Blackwell. היסטורית, עליות גדולות במגזר הטכנולוגיה הקשורות לצמיחת תשתיות משכו זרמי סיכון אל הכסף הקריפטו, והעלו את BTC והטוקנים הקשורים. השפעות קצרות טווח: תנודתיות גבוהה יותר ואפשרות להתפרצויות תוך-יומיות של BTC כאשר סוחרים מעריכים מחדש חשיפה ומסתובבים אל עבר מיינרים/טוקנים ממוקדי AI. בטווח הבינוני-ארוך: דרישה מתמשכת ל-GPU-ים וחוזי AI בענן עשויים לתמוך בזרמי הון אל ספקי תשתיות (כולל מיינרים שמגוונים לאירוח AI), ולחזק שווי שוק גבוה יותר לפרויקטים קריפטו הקשורים ל-AI ומניות מיינרים — בתנאי שהפונדמנטלים המקרו וה-on-chain ישארו יציבים. סיכונים שעלולים להחליש את הטיעון הביולישיים כוללים אכזבה מההכוונה העתידית של Nvidia, הוצאות הון על AI האיטיות יותר מהצפוי, קשיים רגולטוריים לכריית קריפטו, או מכירה רחבה יותר בשוק במצב 'risk-off'.