Nvidia supera le stime del quarto trimestre e alza le previsioni sull'IA: bitcoin e token cripto legati all'IA rimbalzano
Nvidia ha riportato risultati migliori del previsto e previsioni ottimistiche sull’IA che hanno trainato i mercati delle criptovalute. La società ha registrato ricavi nel quarto trimestre per 68,1 miliardi di dollari e un EPS rettificato di 1,62 dollari, guidati da ricavi record nei data center pari a 62,3 miliardi (in crescita del 75% su base annua). Ha guidato i ricavi del primo trimestre a circa 78 miliardi, ben al di sopra delle stime degli analisti, e ha ribadito una forte domanda di GPU per l’infrastruttura AI. Il rapporto positivo e le prospettive fornite nella conference call hanno spinto il bitcoin ai massimi di sessione (~69.500$) e sostenuto i guadagni nei token crypto focalizzati sull’AI come TAO e ICP. Miner di bitcoin quotati in borsa e azioni legate al mining con esposizione all’IA o all’high-performance computing — tra cui IREN, CIFR e WULF (e precedentemente citati miner come Cipher Mining) — sono saliti o hanno registrato rialzi dopo l’orario di chiusura in seguito ad annunci di accordi di hosting per AI e aggiornamenti di GPU. Coperture precedenti hanno anche evidenziato la volatilità dei ricavi del mining e mosse giurisdizionali (ad es. il Kazakistan che attenua le regole sulle crypto) che influenzano le operazioni di mining. I trader dovrebbero monitorare la conference call e le guidance di Nvidia per segnali su una domanda sostenuta di GPU e l’espansione dei data center AI; questi elementi influenzeranno i flussi di BTC verso le azioni minerarie e i token crypto AI e potrebbero incidere sulla volatilità a breve termine e sulla rotazione settoriale.
Bullish
I risultati migliori del previsto di Nvidia e le indicazioni molto forti sull’IA sono rialziste per bitcoin nel breve termine perché segnalano una domanda in accelerazione di GPU per l’IA e di capacità nei data center. Questa domanda sostiene il sentimento intorno ai token crypto legati all’IA e aumenta l’interesse degli investitori per i miner che si riconvertono all’hosting di IA o che aggiornano a GPU H100/Blackwell. Storicamente, un forte rialzo nel settore tecnologico legato alla crescita delle infrastrutture ha portato flussi risk-on nelle crypto, sollevando BTC e token correlati. Effetti a breve termine: maggiore volatilità e potenziali rally intraday di BTC mentre i trader ricalibrano l’esposizione e ruotano verso miner/token focalizzati sull’IA. Medio-lungo termine: una continua domanda elevata di GPU e contratti cloud per l’IA potrebbero sostenere i flussi di capitale verso i fornitori di infrastrutture (inclusi i miner che si diversificano nell’hosting di IA), supportando valutazioni più alte per progetti crypto legati all’IA e le azioni dei miner — a condizione che i fondamentali macro e on-chain rimangano stabili. Rischi che potrebbero temperare il caso rialzista includono una guidance futura di Nvidia deludente, una spesa in conto capitale per l’IA più lenta del previsto, ostacoli regolamentari alla mining crypto o una vendita di mercato più ampia dovuta a risk-off.