Nvidia pobiła prognozy za IV kwartał i podniosła prognozy dotyczące AI — bitcoin i tokeny kryptowalut powiązane z AI rosną
Nvidia odnotowała wyniki lepsze od oczekiwań oraz optymistyczne wskazania dotyczące AI, co podniosło rynki kryptowalut. Spółka podała przychody za IV kwartał na poziomie 68,1 mld USD oraz skorygowany zysk na akcję 1,62 USD, napędzane rekordowymi przychodami z centrów danych w wysokości 62,3 mld USD (wzrost o 75% r/r). Prognozuje przychody w I kwartale bliskie 78 mld USD, znacznie powyżej prognoz analityków, i potwierdziła silny popyt na GPU dla infrastruktury AI. Pozytywny raport i perspektywy z telekonferencji pchnęły bitcoina na sesyjne maksima (~69 500 USD) i wsparły wzrosty tokenów kryptowalutowych skoncentrowanych na AI, takich jak TAO i ICP. Notowane publicznie firmy wydobywające bitcoina oraz akcje powiązane z miningiem z ekspozycją na AI lub HPC — w tym IREN, CIFR i WULF (oraz wcześniej wymieniani producenci tacy jak Cipher Mining) — zyskiwały lub lekko rosły po godzinach w związku z ogłoszeniami o umowach hostingowych dla AI i modernizacjach GPU. Wcześniejsze relacje wskazywały też na zmienność przychodów z wydobycia oraz ruchy jurysdykcyjne (np. Kazachstan łagodzący zasady dotyczące kryptowalut), które wpływają na operacje wydobywcze. Traderzy powinni obserwować telekonferencję Nvidia i jej guidance w poszukiwaniu sygnałów o utrzymującym się popycie na GPU i ekspansji data center AI; będą one wpływać na przepływy BTC do akcji wydobywczych i tokenów AI oraz mogą oddziaływać na krótkoterminową zmienność i rotację sektorową.
Bullish
Lepsze od oczekiwań wyniki Nvidii i bardzo silne wskazania dotyczące AI są krótkoterminowo bycze dla bitcoina, ponieważ sygnalizują przyspieszający popyt na GPU do AI i moce centrów danych. Ten popyt wspiera sentyment wobec tokenów kryptowalutowych powiązanych z AI i zwiększa zainteresowanie inwestorów koparkami, które przechodzą na hosting AI lub modernizują się do GPU H100/Blackwell. Historycznie duże wzrosty sektora technologicznego związane z rozwojem infrastruktury przyciągały przepływy risk-on do kryptowalut, podnosząc BTC i powiązane tokeny. Efekty krótkoterminowe: wyższa zmienność i potencjalne intradayowe rajdy BTC, gdy traderzy przeszacowują ekspozycję i rotują w stronę minerów/tokenów skoncentrowanych na AI. Średnio-długoterminowo: utrzymujący się wysoki popyt na GPU i umowy chmurowe na AI mogą podtrzymać przepływy kapitału do dostawców infrastruktury (w tym minerów dywersyfikujących się na hosting AI), wspierając wyższe wyceny projektów crypto związanych z AI i akcji firm wydobywczych — pod warunkiem stabilności fundamentów makro i on-chain. Ryzyka, które mogą osłabić byczy scenariusz, to rozczarowująca przyszła prognoza Nvidii, wolniejsze niż oczekiwano nakłady inwestycyjne na AI, przeszkody regulacyjne dla kopalni kryptowalut lub szersza wyprzedaż rynkowa spowodowana risk-off.