Bitcoin blisko 80 000 dolarów przed posiedzeniem Fed i wygaśnięciem opcji o wartości 10,9 mld dolarów
W poniedziałek Bitcoin kosztował około 80 300 dolarów, utrzymując się powyżej 79 200 dolarów trzeci dzień z rzędu. Traderzy obserwują trzy kolejne sesje z potencjalnymi katalizatorami: środową decyzję Rezerwy Federalnej, czwartkowe wyniki Coinbase i Strategy oraz wygasające w piątek opcje na Bitcoina o wartości około 10,9 mld dolarów.
Do niedawnych czynników presji należą odpływy 773,5 mln dolarów z amerykańskich spotowych ETF-ów na Bitcoina w czwartek i piątek, ceny ropy powyżej 100 dolarów za baryłkę oraz oczekiwania, że Fed utrzyma wysokie stopy procentowe. Sobotnia wyprzedaż doprowadziła do likwidacji pozycji kryptowalutowych o wartości około 820 mln dolarów, a stawki finansowania kontraktów futures wróciły od tego czasu do neutralnych poziomów.
Najbliższe wsparcie dla Bitcoina znajduje się na poziomie 79 221–79 369 dolarów. Dzienne zamknięcie poniżej tego zakresu może skierować uwagę na 78 000 dolarów, czyli poziom maksymalnego bólu na rynku opcji, a następnie na 200-dniową EMA w pobliżu 76 348 dolarów. Po stronie wzrostowej traderzy obserwują 50-dniową EMA na poziomie 80 808 dolarów, opór w okolicy 81 390–81 840 dolarów oraz poziom 82 850 dolarów. Na rynku opcji jest więcej call niż put, ale duże pozycje put na poziomach 75 000 i 70 000 dolarów wskazują na zabezpieczanie się przed spadkami. Wraz ze zbliżającymi się wydarzeniami makroekonomicznymi i publikacją wyników firm kolejny ruch Bitcoina może zależeć od tego, czy kupujący obronią wsparcie, czy też katalizatory ponownie zwiększą presję sprzedażową.
Neutral
Ogólny wydźwięk wiadomości jest neutralny, ponieważ opisują one rynek czekający na kilka wydarzeń o dużym znaczeniu, a nie na wyraźny katalizator nadający kierunek. Bitcoin utrzymał się powyżej strefy wsparcia 79 221–79 369 USD, a neutralne finansowanie kontraktów futures sugeruje, że po likwidacjach o wartości około 820 mln USD liczba pozycji z dźwignią zmalała. Czynniki te mogą pomóc ograniczyć natychmiastową wymuszoną sprzedaż.
Ryzyko w krótkim terminie przechyla się jednak w stronę spadków. Spotowe ETF-y na bitcoina odnotowały odpływy w wysokości 773,5 mln USD w ciągu dwóch sesji, ropa pozostaje powyżej 100 USD za baryłkę, a inwestorzy wypatrują jastrzębich sygnałów ze strony Rezerwy Federalnej. Przebicie wsparcia w dół może skierować uwagę na poziom 78 000 USD, a następnie na 200-dniową EMA w pobliżu 76 348 USD. Z kolei powrót powyżej 50-dniowej EMA na poziomie 80 808 USD oraz oporu w przedziale 81 390–81 840 USD może poprawić krótkoterminowe nastroje.
Podobnie jak w poprzednich okresach, gdy decyzje Fed zbiegały się z dużymi wygaśnięciami opcji, inwestorzy mogą przed tymi wydarzeniami ograniczać ryzyko lub zabezpieczać pozycje, zwiększając zmienność, ale nie gwarantując trwałego trendu. Piątkowe wygaśnięcie opcji o wartości około 10,9 mld USD może nasilić ruchy w pobliżu kluczowych cen wykonania, a wyniki Coinbase i Strategy mogą wpłynąć na nastroje w sektorze kryptowalut. W dłuższej perspektywie na popyt na bitcoina większy wpływ niż samo wygaśnięcie opcji prawdopodobnie będą miały ścieżka polityki Fed, przepływy w ETF-ach oraz szersze trendy inflacyjne i cen ropy. Perspektywy pozostają więc zrównoważone: w przypadku utraty wsparcia przeważa ryzyko spadków, ale możliwe jest odbicie, jeśli kupujący obronią ten poziom, a sygnały makroekonomiczne okażą się mniej jastrzębie, niż się obawiano.