Bitcoin perto de US$ 80.000 antes do Fed e do vencimento de opções de US$ 10,9 bilhões
O Bitcoin era negociado perto de US$ 80.300 na segunda-feira, após se manter acima de US$ 79.200 pelo terceiro dia. Os traders acompanham três sessões consecutivas com possíveis catalisadores: a decisão do Federal Reserve na quarta-feira, os resultados da Coinbase e da Strategy na quinta-feira e o vencimento, na sexta-feira, de cerca de US$ 10,9 bilhões em opções de Bitcoin.
Entre as pressões recentes estão saídas de US$ 773,5 milhões dos ETFs de Bitcoin à vista dos EUA na quinta e na sexta-feira, o petróleo acima de US$ 100 por barril e a expectativa de que o Fed mantenha os juros elevados. Uma onda de vendas no sábado provocou cerca de US$ 820 milhões em liquidações de criptomoedas, enquanto as taxas de financiamento dos futuros voltaram desde então a níveis neutros.
O suporte imediato do Bitcoin está entre US$ 79.221 e US$ 79.369. Um fechamento diário abaixo dessa faixa pode deixar o nível de US$ 78.000 exposto, o ponto de máxima dor do mercado de opções, seguido pela EMA de 200 dias, perto de US$ 76.348. No lado positivo, os traders observam a EMA de 50 dias em US$ 80.808, a resistência na faixa de US$ 81.390–US$ 81.840 e os US$ 82.850. O mercado de opções tem mais calls do que puts, mas grandes posições de put em US$ 75.000 e US$ 70.000 indicam proteção contra quedas. Com eventos macroeconômicos e resultados corporativos se aproximando, o próximo movimento do Bitcoin pode depender de os compradores defenderem o suporte ou de os catalisadores renovarem a pressão de venda.
Neutral
No geral, as notícias são neutras, pois descrevem um mercado à espera de vários eventos de grande impacto, e não de um catalisador claro que indique uma direção. O Bitcoin se manteve acima da faixa de suporte de US$ 79.221–79.369, e o funding neutro dos futuros sugere que as posições alavancadas diminuíram após liquidações de cerca de US$ 820 milhões. Esses fatores podem ajudar a limitar as vendas forçadas imediatas.
No entanto, os riscos de curto prazo pendem para o lado negativo. Os ETFs à vista de Bitcoin registraram saídas de US$ 773,5 milhões em duas sessões, o petróleo continua acima de US$ 100 por barril e os traders estão atentos a sinais hawkish do Federal Reserve. Uma queda abaixo do suporte pode colocar US$ 78.000 no radar, seguida pela EMA de 200 dias, próxima de US$ 76.348. Por outro lado, uma recuperação acima da EMA de 50 dias, em US$ 80.808, e da resistência na faixa de US$ 81.390–81.840 pode melhorar o sentimento no curto prazo.
Como em períodos anteriores em que decisões do Fed coincidiram com grandes vencimentos de opções, os traders podem reduzir o risco ou proteger suas posições antes dos eventos, elevando a volatilidade sem garantir uma tendência duradoura. O vencimento de sexta-feira, no valor de cerca de US$ 10,9 bilhões, pode amplificar os movimentos em torno de preços de exercício importantes, enquanto os resultados da Coinbase e da Strategy podem influenciar o sentimento no setor cripto. No longo prazo, é mais provável que a trajetória da política do Fed, os fluxos dos ETFs e as tendências mais amplas de inflação e petróleo moldem a demanda por Bitcoin do que o vencimento, por si só. Portanto, as perspectivas são equilibradas, com viés de baixa caso o suporte ceda, mas com possibilidade de recuperação se os compradores o defenderem e os sinais macroeconômicos forem menos hawkish do que se teme.