Біткоїн тримався поблизу 80 000 доларів після продажів хедж-фондів
Керівник дослідницького відділу Galaxy Digital Алекс Торн заявив, що під час нещодавніх побоювань щодо ринку ШІ біткоїн тримався поблизу 80 000 доларів США частково тому, що хедж-фонди, зосереджені на торгівлі, вже скоротили свої позиції у спотових біткоїн-ETF. Аналіз Galaxy звітів 13F показав, що дев’ять великих подавачів звітності скоротили свої вкладення на 29–100% і до червня 2026 року сукупно продали 68 000 BTC. У всіх 2 200 подавачів звітності обсяг вкладень знизився на 14%: із 355 000 BTC у вересні 2025 року до 307 000 BTC у червні 2026 року. Торн зазначив, що довгострокові покупці, зокрема керівники з управління статками, можуть бути менш схильними продавати активи у відповідь на короткострокові макроекономічні побоювання. Наступна партія звітів 13F, яку мають подати до 16 листопада, покаже позиції інституцій в ETF станом на 30 вересня.
Neutral
Загалом звіт має нейтральний характер щодо біткоїна. У ньому запропоновано можливе пояснення стійкості біткоїна поблизу позначки 80 000 доларів: деякі хедж-фонди й торговельні підрозділи, що швидко реагують на зміни, уже скоротили свої позиції, тож під час пов’язаної зі ШІ тривожності на ринку в цієї конкретної групи інвесторів залишилося менше активів, доступних для продажу. Однак це не новий чинник зростання попиту, а дані форм 13F є ретроспективними й охоплюють позиції лише до червня. Сукупне чисте скорочення серед тих, хто подав звітність, також свідчить, що загальна інституційна експозиція до ETF зменшилася, попри наявність окремих покупців із довшим інвестиційним горизонтом. У короткостроковій перспективі трейдери можуть стежити, чи зможе біткоїн утриматися поблизу 80 000 доларів, а також переглядати звітність за 16 листопада в пошуках ознак відновлення інституційних купівель або подальшого відтоку коштів. Як і в попередні періоди, коли дані про інституційні вкладення в ETF показували значні перерозподіли, звітність може впливати на настрої ринку, але сама по собі не підтверджує поточні потоки коштів і не визначає напрям руху цін. У довгостроковій перспективі важливішим за це пояснення недавньої стабільності ціни буде баланс між стійким попитом з боку керуючих капіталом і продажами, зумовленими торговельною активністю. Загальний апетит до ризику, волатильність у сфері ШІ та технологічному секторі, очікування щодо процентних ставок і потоки коштів у спотові ETF залишаються важливими ринковими індикаторами.