FRBの金利リスクが高まる中、ビットコインは8万1,000ドル近辺を維持
米連邦準備制度理事会（FRB）は、10対2の採決で政策金利を3.75～4％に据え置いた。リサ・クック理事とベス・ハマック理事は反対し、0.25ポイントの利上げを支持した。FRBは経済活動を力強いと評価し、今後得られるデータを見極めると述べた。市場は12月の利上げの可能性を注視しており、インフレ、原油価格、米国債利回りなどが市場予想を左右する要因となっている。
決定後、ビットコインは一時約81,700ドルまで上昇したが、その後80,500ドルを下回り、81,000ドル近辺まで持ち直した。トレーダーの大半が金利据え置きを予想していたため、全体として値動きは限られた。ビットコインは依然として81,000～82,500ドルのレジスタンス帯を下回っており、80,000ドルは目先の重要なサポート水準となっている。これを下回れば売り圧力が強まる可能性がある。現物ビットコインETFは10月26日に1億1,000万ドル、10月27日に1億7,600万ドルの純流入を記録した一方、一部の大口保有者は価格上昇局面で売却したと報じられている。米国債利回りの上昇は、ビットコインのように利回りのない資産の魅力を低下させる可能性があり、レバレッジ取引は経済指標の発表前後に価格変動を拡大させることがある。トレーダーは、12月8～9日のFRB会合を前に、米国の雇用統計やインフレ関連指標も注視している。別の動きとして、暗号資産業界は米国の100を超える中間選挙の選挙戦に約1億7,600万ドルを投じたと報じられており、Fairshakeがその取り組みを主導した。選挙は11月3日に予定されている。
Neutral
ビットコイン価格への当面の影響は中立的とみられます。FRBが金利を据え置く決定は広く予想されており、ビットコインが一時上昇した後に反落し、81,000ドル付近まで回復した動きは、トレーダーが発表内容をおおむね織り込んでいたことを示唆しています。ETFへの資金流入は需要をある程度下支えしていますが、大口保有者による売却が報じられていることや、81,000～82,500ドルのレジスタンスゾーンを上回って維持できなかったことが、強気のシグナルを弱めています。
短期的には、FRBの投票が割れたことや12月に利上げが行われる可能性により、ビットコインの変動が続くおそれがあります。インフレや雇用のデータによって金融引き締めの見通しが強まれば、米国債利回りの上昇がビットコインの重しとなる可能性があります。また、80,000ドルを下回れば、特にレバレッジをかけたポジションで追加の売りが誘発されるおそれがあります。一方、ETFへの資金流入が続き、レジスタンスを上回る動きが定着すれば、センチメントが改善する可能性があります。長期的には、今回の広く予想されていた金利据え置きよりも、インフレ、金利、流動性の方向性が重要になります。現時点の情報は、明確に一方向へ動かす材料ではなく、相反する圧力を示しており、中立との評価を裏付けています。