Pierderile Bitcoin din octombrie pun sub semnul întrebării tiparul „Uptober”
Bitcoin a scăzut cu 7,3% în octombrie 2026, după o coborâre de aproximativ 4% în octombrie 2025, punând sub semnul întrebării narațiunea optimistă consacrată a pieței, cunoscută drept „Uptober”. Andrew Yang, cercetător la Kaiko, a declarat că octombrie a înregistrat cel mai mare randament median al Bitcoin, de 15,4%, în perioada analizată de el, însă variațiile lunare ale prețului s-au redus: de la 14% în 2013–2016 la 9,6% începând din 2024. Analiștii spun că sezonalitatea Bitcoin ar putea fi mai puțin fiabilă pe măsură ce fluxurile instituționale și factorii macroeconomici capătă o influență mai mare. În octombrie, ETF-urile spot Bitcoin din SUA au înregistrat ieșiri nete de 515 milioane de dolari, în timp ce ETF-urile spot Ether au consemnat retrageri record de 1,61 miliarde de dolari. Julio Moreno de la CryptoQuant a spus că starea ciclului pieței și cererea spot contează mai mult decât calendarul. Analiștii au avertizat că două luni octombrie cu pierderi nu invalidează tiparul sezonier al Bitcoin, care poate varia între piețele bull și bear.
Neutral
Raportul se referă în principal la scăderea fiabilității tiparului sezonier al Bitcoin, nu la un nou factor declanșator care să schimbe direct oferta, cererea sau fundamentele rețelei. Prin urmare, semnalul general al pieței este neutru. Ieșirile de fonduri din ETF-uri în octombrie reprezintă un indicator negativ pe termen scurt și ar putea accentua presiunea asupra BTC și ETH dacă retragerile continuă. În același timp, scăderea raportată a volatilității lunare a Bitcoin sugerează că așteptările sezoniere ar putea influența mai puțin tranzacționarea. Totuși, două pierderi consecutive în octombrie nu sunt suficiente pentru a stabili o tendință de durată. Ca și în ciclurile de piață anterioare, performanța poate diferi între fazele de creștere și cele de scădere, iar cererea efectivă de pe piața spot, datele macroeconomice, ratele dobânzilor și fluxurile instituționale vor conta probabil mai mult decât calendarul. Prin urmare, traderii pot trata „Uptober” ca pe un reper sezonier slab, nu ca pe un semnal de tranzacționare de sine stătător, și pot urmări fluxurile ETF-urilor și cererea de pe piața spot pentru confirmare. Pe termen lung, participarea instituțională ar putea reduce și mai mult importanța narațiunilor bazate pe calendar, fără însă a elimina volatilitatea sau posibilitatea unor creșteri sezoniere.