Hinahamon ng mga pagkalugi ng Bitcoin noong Oktubre ang pattern na “Uptober”
Bumagsak ang Bitcoin nang 7.3% noong Oktubre 2026, kasunod ng humigit-kumulang 4% na pagbaba noong Oktubre 2025, kaya hinahamon nito ang makasaysayang bullish na naratibong “Uptober” ng merkado. Sinabi ni Andrew Yang, mananaliksik sa Kaiko, na ang Oktubre ang may pinakamataas na median return ng Bitcoin—15.4%—sa panahong sinuri niya. Gayunman, lumiit ang buwanang galaw ng presyo: mula 14% noong 2013–2016 tungo sa 9.6% mula 2024. Ayon sa mga analyst, maaaring hindi na gaanong maaasahan ang seasonality ng Bitcoin habang lumalakas ang impluwensiya ng daloy ng institusyonal na puhunan at mga salik na makroekonomiko. Nagtala ang mga spot Bitcoin ETF sa US ng netong paglabas ng pondo na $515 milyon noong Oktubre, habang umabot sa rekord na $1.61 bilyon ang mga withdrawal mula sa spot Ether ETF. Sinabi ni Julio Moreno ng CryptoQuant na mas mahalaga ang kalagayan ng siklo ng merkado at ang spot demand kaysa sa kalendaryo. Nagbabala ang mga analyst na hindi pinawawalang-bisa ng dalawang pagkalugi tuwing Oktubre ang seasonal pattern ng Bitcoin, na maaaring mag-iba sa bull at bear market.
Neutral
Pangunahing tungkol ang ulat sa paghina ng pagiging maaasahan ng pana-panahong pattern ng Bitcoin, hindi sa isang bagong salik na direktang nagbabago sa suplay, demand, o mga pundamental ng network. Dahil dito, neutral ang pangkalahatang signal ng merkado. Panandaliang negatibong indikasyon ang mga paglabas ng pondo sa ETF noong Oktubre at maaari nitong dagdagan ang presyur sa BTC at ETH kung magpapatuloy ang mga pag-withdraw. Samantala, ipinahihiwatig ng iniulat na pagbaba ng buwanang volatility ng Bitcoin na maaaring hindi na gaanong nakaaapekto sa kalakalan ang mga inaasahang pana-panahon. Gayunman, hindi sapat ang dalawang magkasunod na Oktubreng nalugi upang patunayan ang isang pangmatagalang trend. Gaya ng mga nakaraang siklo ng merkado, maaaring magkaiba ang performance sa mga bullish at bearish na yugto, at malamang na mas mahalaga kaysa sa kalendaryo ang aktuwal na demand sa spot market, datos ng makroekonomiya, mga interest rate, at mga daloy ng pondo ng institusyon. Kaya maaaring ituring ng mga trader ang “Uptober” bilang mahinang pana-panahong batayan sa halip na nagsasariling signal sa pagte-trade, at subaybayan ang mga daloy sa ETF at demand sa spot market para sa kumpirmasyon. Sa mas mahabang panahon, maaaring lalo pang mabawasan ng pakikilahok ng mga institusyon ang kahalagahan ng mga salaysay na nakabatay sa kalendaryo, bagaman hindi nito inaalis ang volatility o ang posibilidad ng pana-panahong pag-akyat ng presyo.