Перспективы биткоина и события на криптовалютном рынке
В новостном обзоре за 28–29 октября сигналы для биткоина и крипторынка в целом неоднозначны. По данным Glassnode, волатильность биткоина снизилась до уровней, последний раз наблюдавшихся летом 2023 года, а приток средств в ETF замедлился примерно до 67 миллионов долларов за две недели. Компания считает отметку в 85 000 долларов ключевым порогом для восстановления, а уровень около 77 900 долларов — важной поддержкой. Ки Ён Джу из CryptoQuant полагает, что бычий импульс может вернуться, если неопределённость вокруг выборов в США ослабнет, а приток средств в ETF восстановится. Bitwise повысила свой десятилетний целевой прогноз цены биткоина до 1,6 миллиона долларов, указав на потенциальные институциональные инвестиции.
В центре внимания также находятся изменения в регулировании и инфраструктуре. DTCC запустила сервис токенизации для 34 ценных бумаг, а Google тестирует продукт для хранения цифровых активов на основе MPC, запланированный к запуску в 2027 году. Федеральная резервная система США сохранила ставку на уровне 3,75–4,00%, при этом двое представителей выступили за её повышение. Отдельно CFTC планирует обсудить круглосуточную торговлю деривативами, а Circle призвала SEC считать соответствующие требованиям платёжные стейблкоины денежными средствами.
К торговым рискам относятся предполагаемый случай спуфинга на нефтяных рынках Hyperliquid и недавно раскрытые уязвимости Bitcoin Core, для которых уже выпущены исправления. В целом краткосрочная динамика биткоина может зависеть от потоков средств в ETF, ключевых ценовых уровней и макроэкономической неопределённости.
Neutral
В обзоре представлены разнонаправленные сигналы, поэтому его совокупное влияние на рынок нейтрально, а не явно бычье или медвежье. В долгосрочной перспективе у биткоина есть некоторые благоприятные факторы: Bitwise повысила свой целевой уровень цены на 10 лет, а CryptoQuant ожидает, что спрос на ETF может восстановиться после ослабления неопределённости вокруг выборов в США. Снижение реализованной волатильности и сокращение убытков также могут указывать на то, что немедленное давление продаж ослабло. Однако текущий приток средств в ETF невелик, а Glassnode отмечает сопротивление в районе $85 000 и поддержку около $77 900. Решительный выход выше или ниже любого из этих уровней может спровоцировать сделки по тренду и ликвидации.
Макроэкономические условия по-прежнему выступают важным противовесом. ФРС сохранила ставки без изменений, однако два представителя выступили за их повышение; кроме того, высокая инфляция и политическая неопределённость могут удерживать склонность к риску на низком уровне. В предыдущих рыночных циклах развороты потоков ETF и важные сигналы центральных банков нередко усиливали краткосрочные колебания цен, хотя оптимистичные долгосрочные прогнозы не позволяли надёжно определить краткосрочную динамику торгов.
В долгосрочной перспективе запуск токенизации DTCC и испытания Google в области хранения цифровых активов указывают на дальнейшее развитие институциональной инфраструктуры, которое может поддержать внедрение продуктов, если они привлекут пользователей. В то же время подозрения в спуфинге на рынках Hyperliquid и публикации о проблемах безопасности Bitcoin Core могут усилить осторожность и волатильность. Вероятно, трейдеры будут следить за данными о потоках ETF, заявлениями ФРС, техническими уровнями биткоина и тем, будут ли проблемы безопасности устранены полностью. Эти события не задают рынку однозначного направления.