RedStone报告：比特币具备投资组合多元化优势，机构入场助降波动性但仍非避险资产

RedStone Oracles最新报告指出，尽管比特币（BTC）由于与美股相关性波动，尚难称为稳定的避险资产，但作为投资组合多元化工具仍具备重要价值。数据显示，比特币与标普500的短期相关性有时为负，但30天滚动相关性波动区间在-0.2到0.4之间，难以作为市场下跌时的可靠对冲。不过，过去五年比特币年化回报率超230%，远超股票和传统避险资产。RedStone表示，即便仅配置1-5%比特币，也能显著提升投资组合的风险调整后收益。报告还称，随着越来越多机构参与（如财务投资及BlackRock等大机构），比特币波动性正在降低。5月初，比特币实际波动率首次低于标普500和纳斯达克100，彰显其作为全球资产的日趋成熟。综上，虽然比特币目前还不是真正的避险资产，但伴随波动性下降与机构采纳提升，其作为高绩效多元化资产已具备显著地位，并有望进一步趋同于传统金融资产。