Pasar prediksi Bitcoin mencatat rekor mingguan sebesar US$ 2,7 miliar
Kalshi dan Polymarket mencatat volume gabungan sebesar $2,7 miliar di pasar prediksi kripto selama sepekan pada pertengahan Oktober 2026. Angka rekor ini terutama didorong oleh taruhan jangka pendek pada harga Bitcoin. Kontrak Bitcoin di Kalshi saja menghasilkan volume lebih dari $2 miliar, dipimpin oleh produk naik-atau-turun 15 menitnya. Operasi Polymarket di AS mencatat volume Bitcoin 15 menit sekitar $92 juta hingga $101 juta pada pekan penuh pertamanya. Kripto menjadi kategori dengan perdagangan terbanyak kedua di kedua platform, setelah olahraga. Angka tersebut merupakan volume nosional kontrak, bukan uang yang mengalir ke Bitcoin spot. Lonjakan ini menyoroti meningkatnya permintaan atas eksposur spekulatif yang cepat terhadap pergerakan harga Bitcoin, sementara volume perdagangan spot menurun dan berbagai platform berekspansi ke pasar prediksi.
Neutral
Volume rekor ini menandakan tingginya permintaan untuk spekulasi Bitcoin jangka pendek, tetapi dengan sendirinya tidak menunjukkan pandangan bullish atau bearish terhadap Bitcoin. Angka US$2,7 miliar yang dilaporkan merupakan volume nosional dalam kontrak berbasis peristiwa, bukan pembelian atau penjualan di pasar spot, sehingga tidak boleh dibaca sebagai ukuran langsung arus masuk modal bersih ke kripto. Dalam jangka pendek, pertumbuhan ini dapat meningkatkan perhatian terhadap volatilitas intraday dan mendorong lebih banyak trader menggunakan produk berbasis peristiwa yang bergerak cepat. Namun, kontrak 15 menit yang terkonsentrasi dapat mencerminkan perputaran dan perdagangan berulang, bukan investasi baru, dan tidak menetapkan arah pasar aset yang mendasarinya. Dalam jangka panjang, angka-angka tersebut mendukung ekspansi pasar prediksi sebagai sumber alternatif keterlibatan spekulatif, terutama ketika aktivitas perdagangan spot melemah. Seperti lonjakan sebelumnya dalam produk kripto berleverage atau berjangka pendek, aktivitas yang tinggi dapat memperbesar sensitivitas terhadap perubahan harga, tetapi dampaknya terhadap stabilitas pasar yang lebih luas bergantung pada likuiditas, desain kontrak, serta apakah aktivitas tersebut meluas ke pasar spot dan derivatif. Karena tidak ada sinyal arah yang jelas ataupun dampak yang terbukti terhadap arus spot, penilaian netral merupakan pilihan yang tepat.