Voorspellingsmarkten rond bitcoin bereiken wekelijks record van 2,7 miljard dollar
Kalshi en Polymarket noteerden medio oktober 2026 samen een wekelijks handelsvolume van 2,7 miljard dollar op cryptovoorspellingsmarkten. Dat was een record, vooral dankzij kortetermijnweddenschappen op de bitcoinprijs. Alleen al de bitcoincontracten op Kalshi waren goed voor meer dan 2 miljard dollar, met het 15-minutenproduct dat voorspelt of de prijs stijgt of daalt als grootste aanjager. De Amerikaanse tak van Polymarket registreerde in de eerste volledige week ongeveer 92 tot 101 miljoen dollar aan handelsvolume in 15-minutencontracten op bitcoin. Crypto werd op beide platforms de op één na meest verhandelde categorie, na sport. Het cijfer staat voor de nominale waarde van de contracten en niet voor geld dat naar de spotmarkt voor bitcoin stroomde. De sterke stijging wijst op een groeiende vraag naar snelle, speculatieve blootstelling aan bitcoinprijsbewegingen, terwijl de handelsvolumes op de spotmarkt dalen en platforms hun activiteiten uitbreiden naar voorspellingsmarkten.
Neutral
Het recordvolume wijst op een sterke vraag naar kortetermijnspeculatie in Bitcoin, maar zegt op zichzelf niets over een positieve of negatieve kijk op Bitcoin. De gemelde 2,7 miljard dollar is het nominale volume van gebeurteniscontracten, niet het bedrag aan aankopen of verkopen op de spotmarkt. Het moet daarom niet worden gezien als een directe maatstaf voor de netto-instroom van kapitaal in crypto. Op korte termijn kan de groei de aandacht voor intradayvolatiliteit vergroten en meer handelaren ertoe aanzetten snelle, gebeurtenisgestuurde producten te gebruiken. De concentratie van contracten met een looptijd van 15 minuten kan echter wijzen op omzet en herhaalde transacties in plaats van nieuwe investeringen, en geeft geen richting aan de onderliggende markt. Op langere termijn ondersteunen de cijfers de groei van voorspellingsmarkten als alternatieve bron van speculatieve activiteit, vooral nu de spotmarktactiviteit afneemt. Net als bij eerdere oplevingen in het gebruik van hefboomproducten of kortlopende cryptoproducten kan een verhoogde activiteit de gevoeligheid voor prijsschommelingen versterken. Het effect daarvan op de stabiliteit van de bredere markt hangt echter af van de liquiditeit, het ontwerp van de contracten en de vraag of de activiteit overslaat naar spot- en derivatenmarkten. Omdat er geen duidelijk richtingssignaal is en er geen aantoonbaar effect op spotstromen is vastgesteld, is een neutrale beoordeling passend.