Недельный объём рынков прогнозов на биткоин достиг рекордных $2,7 млрд
В середине октября 2026 года совокупный недельный объём торгов на криптовалютных рынках прогнозов Kalshi и Polymarket достиг 2,7 млрд долларов — рекордного показателя, обусловленного главным образом краткосрочными ставками на цену биткоина. Только контракты на биткоин на Kalshi принесли более 2 млрд долларов; лидировал продукт, позволяющий делать ставку на рост или падение цены в течение 15 минут. За первую полную неделю работы американское подразделение Polymarket зафиксировало около 92–101 млн долларов объёма торгов 15-минутными контрактами на биткоин. Криптовалюты стали второй по популярности категорией на обеих платформах, уступив спорту. Эта цифра отражает номинальный объём контрактов, а не приток средств на спотовый рынок биткоина. Этот всплеск указывает на растущий спрос на быстрые спекулятивные ставки на колебания цены биткоина в то время, как объёмы спотовой торговли сокращаются, а платформы расширяют деятельность на рынки прогнозов.
Neutral
Рекордный объём свидетельствует о высоком спросе на краткосрочные спекуляции с биткоином, но сам по себе не указывает на бычий или медвежий взгляд на него. Указанные 2,7 млрд долларов — это номинальный объём контрактов на события, а не покупки или продажи на спотовом рынке, поэтому эту сумму не следует считать прямым показателем чистого притока капитала в криптоактивы. В краткосрочной перспективе рост может привлечь больше внимания к внутридневной волатильности и побудить больше трейдеров использовать быстрые продукты, привязанные к событиям. Однако высокая концентрация 15-минутных контрактов может отражать оборот и повторные сделки, а не новые инвестиции, и не определяет направление базового рынка. В долгосрочной перспективе эти данные подтверждают расширение рынков прогнозов как альтернативного источника спекулятивной активности, особенно на фоне ослабления торговли на спотовом рынке. Как и при предыдущих всплесках активности в криптопродуктах с плечом или коротким сроком действия, повышенная активность может усилить чувствительность к колебаниям цен. Однако её влияние на стабильность рынка в целом зависит от ликвидности, структуры контрактов и того, распространяется ли эта активность на спотовый рынок и рынок деривативов. При отсутствии чёткого сигнала о направлении движения или доказанного влияния на спотовые потоки уместна нейтральная оценка.