Bitcoin após as eleições de meio de mandato dos EUA: volatilidade, não uma queda constante
O histórico do Bitcoin após as eleições de meio de mandato dos EUA não mostra uma queda pós-eleitoral consistente. Uma análise das eleições de 2010, 2014, 2018 e 2022 encontrou retornos de curto prazo bastante distintos: o BTC subiu 31,6% nos 30 dias após a votação de 2010, mas caiu 45,5% depois da eleição de 2018. Segundo os dados citados, o Bitcoin estava em um nível mais alto um ano após cada eleição, com ganhos que variaram de 23% após a votação de 2014 a 1.580% após a de 2010. Depois da queda de 2018, o BTC havia subido 45,2% um ano mais tarde.
A análise afirma que a incerteza política relacionada às eleições pode influenciar o Bitcoin por meio do apetite por risco, especialmente porque o BTC está mais conectado às ações dos EUA e à liquidez global. A volatilidade também pode provocar liquidações de posições alavancadas e transferir moedas de vendedores temerosos ou forçados a vender para compradores que acumulam a preços mais baixos. O resumo posterior também cita relatos de aumento na acumulação por grandes detentores (whales). Esses dados históricos abrangem apenas quatro eleições e não preveem retornos futuros; além disso, as taxas de juros atuais e os fluxos de ETFs também diferem dos ciclos anteriores.
Neutral
Os resultados não permitem estabelecer um padrão confiável de alta ou de baixa para o Bitcoin em torno das eleições de meio de mandato dos EUA. A amostra de quatro eleições mostra tanto fortes ganhos no curto prazo quanto quedas acentuadas, enquanto os retornos positivos em um ano observados nesses casos são registros históricos, não um sinal confiável para operações futuras. No curto prazo, a incerteza eleitoral pode aumentar a volatilidade, à medida que os traders reagem às expectativas em relação às políticas e às mudanças no apetite por risco. Liquidações de posições alavancadas podem ampliar os movimentos de preço em qualquer direção. A acumulação de Bitcoin por grandes investidores, conforme relatado, pode oferecer algum suporte, mas, por si só, não confirma uma demanda sustentada. No longo prazo, a sensibilidade do Bitcoin aos mercados de ações e à liquidez global significa que as taxas de juros, os fluxos de ETFs e as condições macroeconômicas mais amplas podem ser mais importantes do que o calendário eleitoral. Esses fatores sustentam uma classificação neutra, em vez de uma previsão direcional de preço.