Біткоїн стабілізується на тлі відтоку коштів з ETF і ризиків, пов’язаних із виборами
Біткоїн стабілізувався поблизу 76 900 доларів після падіння до 76 300 доларів, однак постійний відтік коштів з ETF і невизначеність навколо виборів і далі тиснули на ринок. Американські спотові ETF на біткоїн зафіксували чистий відтік у розмірі 399 млн доларів другий день поспіль. У понеділок з IBIT компанії BlackRock вивели 405 млн доларів — це найбільший одноденний відтік із червня. Потоки коштів свідчать, що інвестори залишаються обережними, попри помірне відновлення біткоїна.
Відтоді як Binance відновила виведення коштів у неділю, користувачі вивели загалом 4,72 млрд доларів у чистому вираженні — більше за раніше повідомлені 3,64 млрд доларів. Обсяг торгів криптовалютними ф’ючерсами зріс на 51%, до 168,1 млрд доларів, тоді як відкритий інтерес знизився на 1,63%, до 134,9 млрд доларів. Це вказує на активнішу торгівлю, але обмежене зростання позицій, спрямованих на певний рух ціни. Обсяг ліквідацій збільшився на 171%, до 382,6 млн доларів, а ринкові ордери переважно були спрямовані на продаж.
Ринки опціонів також сигналізували про зростання короткострокових ризиків. Очікувана волатильність опціонів на біткоїн піднялася приблизно до 51%, а опціонів на Ether — до 59%; водночас короткострокові контракти свідчили про посилення попиту на захист від падіння. Для трейдерів відскок біткоїна ще не підтвердив формування сильнішого тренду: відтік коштів з ETF, виведення коштів із бірж і захисне позиціонування вказують на збереження обережності та можливі різкі коливання цін напередодні проміжних виборів у США.
Bearish
Короткострокові сигнали для біткоїна є ведмежими, хоча після падіння до 76 300 доларів ціна стабілізувалася. Тривалий відтік коштів зі спотових ETF — зокрема найбільший із червня денний відтік з IBIT — свідчить про зниження інституційного попиту. Значні чисті виведення коштів із Binance, велика кількість ліквідацій і перевага ринкових ордерів на продаж підвищують ризик подальшого короткострокового тиску. Зростання очікуваної волатильності та попиту на захист від падіння також вказує на те, що трейдери готуються до більших рухів, а не впевнено займають позиції в розрахунку на стійке відновлення.
Перспективи не є однозначними. Збільшення обсягу торгів ф’ючерсами на тлі зниження відкритого інтересу може свідчити про більший обіг без істотного накопичення ставок на певний напрямок. Стабілізація біткоїна поблизу 76 900 доларів також може обмежити негайне падіння, якщо тиск продажів послабиться. У довшій перспективі цих показників самих по собі недостатньо, щоб підтвердити стійкий тренд; ситуацію можуть змінити розворот потоків коштів в ETF або тривале поліпшення попиту. Однак наразі невизначеність, пов’язана з виборами, та захисне позиціонування роблять біткоїн вразливим до волатильності, а помірне відновлення не є достатнім сигналом до зростання.