Bitcoinin hintaennuste: maltillisempi PCE ja korkeat tuotot rajoittavat nousua
Bitcoinin hintaennuste: Bitcoinilla käytiin kauppaa noin 83 100 dollarissa 30. syyskuuta, kun hinta oli laskenut noin 0,9 % 24 tunnissa. Yhdysvaltain keskuspankin rajoittava rahapolitiikka ja valtionlainojen korkeat tuotot painoivat riskialttiita omaisuuseriä. Kauppiaat keskittyivät aluksi Yhdysvaltojen elokuun PCE-inflaatiolukuihin: odotuksia korkeampia lukuja pidettiin Bitcoinille riskinä ja matalampia lukuja tukevina.
Myöhemmin julkaistut tiedot olivat suotuisampia. Kokonais-PCE-inflaatio nousi 3,4 % vuodentakaisesta, alle 3,7 prosentin ennusteen, kun taas pohjainflaatio laski 3,0 prosenttiin odotetun 3,3 prosentin sijaan. Myös heinäkuun lukuja tarkistettiin alaspäin, mikä vähensi markkinoiden odotuksia Yhdysvaltain keskuspankin lokakuun koronnostosta. Bitcoin nousi tämän jälkeen noin 1,3 % noin 84 116 dollariin ja kävi hetkellisesti 85 518 dollarissa.
Nousua rajoittivat noin 5,3 prosentissa pysyttelevät valtionlainojen tuotot ja vahva kuluttajameno. Bitcoin nousi kolmannella neljänneksellä noin 44 %, mikä oli sen paras kolmannen neljänneksen kehitys sitten vuoden 2017. Syyskuu päättyi noin 83 650 dollariin, vuoden 2026 korkeimpaan kuukausittaiseen päätöstasoon. Yhdysvaltojen spot-Bitcoin-ETF:t keräsivät noin 2,39 miljardia dollaria viikolla, joka päättyi 26. syyskuuta, vaikka syyskuun alun noin 746,3 miljoonan dollarin ulosvirtaukset osoittavat kysynnän olevan edelleen epätasaista.
Tuoreimman Bitcoinin hintaennusteen mukaan vastus keskittyy välille 84 972–85 000 dollaria. Kestävä viikkopäätös yli 85 000 dollarin voisi avata tien 87 400 dollariin ja sen jälkeen 90 000 dollariin. Tuki sijaitsee välillä 82 300–82 900 dollaria, seuraavina ovat 80 000 dollaria ja 50 päivän liukuva keskiarvo noin 78 000 dollarissa. Pudotus alle 82 000 dollarin alapuolisen alueen heikentäisi markkinarakennetta. Futuurimarkkinoiden pienempi vipuvaikutus vähentää ketjureaktioina tapahtuvien likvidointien riskiä, mutta ei todista vahvaa uutta spot-kysyntää.
Kauppiaiden tulisi seurata valtionlainojen tuottoja, Yhdysvaltain keskuspankkia koskevia odotuksia, ETF-rahavirtoja ja hintakehitystä näiden teknisten tasojen ympärillä. Artikkeli mainostaa myös Bitcoin Hyperia, ehdotettua Bitcoin Layer 2 -ratkaisua, joka käyttää Solana Virtual Machine -infrastruktuuria ja jonka kerrotaan keränneen ennakkomyynnissä yli 33 miljoonaa dollaria. Näitä hanketta koskevia väitteitä ei ole riippumattomasti vahvistettu.
Neutral
Uutisilla on Bitcoinin kannalta ristiriitaisia vaikutuksia. Odotettua matalampi PCE-inflaatio, heinäkuun tietojen tarkistaminen alaspäin ja pienentyneet odotukset lokakuun koronnostosta ovat lyhyellä aikavälillä nousua tukevia tekijöitä, koska ne voivat vähentää reaalikorkojen aiheuttamaa painetta ja tukea riskinottohalukkuutta. Vahva neljännesvuositulos, viimeaikaiset positiiviset virrat spot-Bitcoin-ETF:iin ja futuurimarkkinoiden vähemmän keskittynyt positiointi tarjoavat myös rakentavan taustan.
Bitcoin ei kuitenkaan ole vielä vahvistanut ratkaisevaa läpimurtoa. Yhdysvaltain valtionlainojen noin 5,3 prosentin tuotot, sitkeä kuluttajameno ja ETF:ien epätasaiset kuukausittaiset virrat voivat edelleen rajoittaa nousuvaraa. Bitcoinin on vallattava takaisin 85 000 dollaria ja pysyttävä sen yläpuolella, jotta noususkenaario vahvistuisi. Jos vastusta ei onnistuta rikkomaan ja kurssi liikkuu sen jälkeen alle 82 000 dollarin alueen, uusi myyntiaalto voi viedä hinnan kohti 80 000 dollaria ja mahdollisesti noin 78 000 dollarin liukuvaa keskiarvoa. Pidemmällä aikavälillä 60 000 dollarin alue ja kesäkuun syklin pohja, noin 58 300 dollaria, ovat edelleen laajempia laskuriskin viitetasoja eivätkä välittömiä tavoitteita. Koska makrotalouden signaalit ovat tukevia mutta puutteellisia, odotettu hintavaikutus on neutraali eikä selvästi nousu- tai laskusuuntainen.