คาดการณ์ราคา Bitcoin: ดัชนี PCE ที่ชะลอตัวและอัตราผลตอบแทนสูงจำกัดการปรับขึ้น
พยากรณ์ราคา Bitcoin: Bitcoin ซื้อขายใกล้ระดับ 83,100 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 30 กันยายน หลังจากลดลงประมาณ 0.9% ในช่วง 24 ชั่วโมง เนื่องจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังที่อยู่ในระดับสูงกดดันสินทรัพย์เสี่ยง ในช่วงแรก เทรดเดอร์ให้ความสนใจกับรายงานเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม โดยข้อมูลที่สูงกว่าคาดถูกมองว่าเป็นความเสี่ยงต่อ Bitcoin ขณะที่ข้อมูลที่ต่ำกว่าคาดถือเป็นปัจจัยสนับสนุน
การประกาศข้อมูลในเวลาต่อมามีแนวโน้มเป็นบวกมากกว่า เงินเฟ้อ PCE ทั่วไปเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 3.7% ขณะที่ PCE พื้นฐานลดลงมาอยู่ที่ 3.0% เทียบกับที่คาดไว้ 3.3% ตัวเลขเดือนกรกฎาคมยังถูกปรับลดลง ทำให้ความคาดหวังของตลาดต่อการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนตุลาคมลดลง หลังจากนั้น Bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 1.3% มาอยู่ที่ราว 84,116 ดอลลาร์ และแตะ 85,518 ดอลลาร์ในช่วงสั้น ๆ
การปรับตัวขึ้นยังถูกจำกัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังที่ใกล้ 5.3% และการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่ง Bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 44% ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งเป็นผลงานไตรมาส 3 ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017 ขณะที่เดือนกันยายนปิดใกล้ 83,650 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับปิดรายเดือนสูงสุดของปี 2026 กองทุน ETF Bitcoin แบบสปอตในสหรัฐฯ ดึงดูดเงินประมาณ 2.39 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 26 กันยายน แม้เงินไหลออกประมาณ 746.3 ล้านดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนกันยายนจะแสดงให้เห็นว่าอุปสงค์ยังไม่สม่ำเสมอ
ตามพยากรณ์ราคา Bitcoin ล่าสุด แนวต้านอยู่ที่ช่วง 84,972–85,000 ดอลลาร์ การปิดรายสัปดาห์เหนือ 85,000 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่องอาจเปิดทางไปสู่ 87,400 ดอลลาร์ และต่อด้วย 90,000 ดอลลาร์ แนวรับอยู่ที่ 82,300–82,900 ดอลลาร์ ตามด้วย 80,000 ดอลลาร์และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ใกล้ 78,000 ดอลลาร์ การหลุดต่ำกว่าบริเวณช่วงต้นของ 82,000 ดอลลาร์จะทำให้โครงสร้างตลาดอ่อนแอลง เลเวอเรจในตลาดฟิวเจอร์สที่ลดลงช่วยลดความเสี่ยงจากการถูกบังคับชำระบัญชีเป็นวงกว้าง แต่ไม่ได้ยืนยันว่ามีอุปสงค์ใหม่ในตลาดสปอตที่แข็งแกร่ง
เทรดเดอร์ควรติดตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลัง ความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ กระแสเงิน ETF และการเคลื่อนไหวของราคาใกล้ระดับทางเทคนิคเหล่านี้ บทความยังประชาสัมพันธ์ Bitcoin Hyper ซึ่งเป็นโครงการ Bitcoin Layer 2 ที่เสนอให้ใช้โครงสร้างพื้นฐาน Solana Virtual Machine และมีรายงานว่าสามารถระดมทุนจากการขายล่วงหน้าได้มากกว่า 33 ล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ข้อกล่าวอ้างเกี่ยวกับโครงการดังกล่าวยังไม่ได้รับการตรวจสอบโดยอิสระ
Neutral
ข่าวดังกล่าวมีผลกระทบต่อบิตคอยน์ทั้งในเชิงบวกและลบ อัตราเงินเฟ้อ PCE ที่ต่ำกว่าคาด การปรับลดข้อมูลเดือนกรกฎาคม และความคาดหวังที่ลดลงต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ล้วนเป็นปัจจัยบวกในระยะสั้น เพราะอาจลดแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและสนับสนุนความต้องการรับความเสี่ยง ผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง กระแสเงินทุนล่าสุดที่เป็นบวกเข้าสู่กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอต และสถานะในตลาดฟิวเจอร์สที่ไม่แออัดมากนัก ยังเป็นปัจจัยพื้นฐานที่เอื้อต่อการปรับตัวขึ้น
อย่างไรก็ตาม บิตคอยน์ยังไม่ยืนยันการทะลุแนวต้านอย่างชัดเจน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐใกล้ 5.3% การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ยังแข็งแกร่ง และกระแสเงินทุนรายเดือนของ ETF ที่ไม่สม่ำเสมอ อาจยังจำกัดการปรับตัวขึ้น บิตคอยน์ต้องกลับมายืนเหนือ 85,000 ดอลลาร์และรักษาระดับดังกล่าวไว้เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาขึ้น หากไม่สามารถทะลุแนวต้านได้และร่วงลงต่ำกว่าบริเวณ 82,000 ดอลลาร์ อาจเกิดแรงขายระลอกใหม่ไปยัง 80,000 ดอลลาร์ และอาจลงไปถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บริเวณ 78,000 ดอลลาร์ ในระยะยาว บริเวณ 60,000 ดอลลาร์และจุดต่ำสุดของรอบในเดือนมิถุนายนใกล้ 58,300 ดอลลาร์ยังเป็นระดับอ้างอิงด้านความเสี่ยงขาลงที่กว้างกว่า ไม่ใช่เป้าหมายระยะใกล้ เนื่องจากสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคสนับสนุนแต่ยังไม่ครบถ้วน ผลกระทบต่อราคาที่คาดไว้จึงเป็นกลาง ไม่ได้เป็นขาขึ้นหรือขาลงอย่างชัดเจน