Прогноз ціни біткоїна: м’якший показник PCE та висока дохідність стримують зростання
Прогноз ціни біткоїна: 30 вересня біткоїн торгувався поблизу 83 100 доларів, знизившись приблизно на 0,9% за 24 години, оскільки жорстка політика Федеральної резервної системи та підвищена дохідність казначейських облігацій тиснули на ризикові активи. Спочатку трейдери зосередилися на серпневому звіті про інфляцію PCE у США: вищі за прогноз дані вважалися ризиком для біткоїна, а нижчі — сприятливим чинником.
Подальша публікація даних виявилася сприятливішою. Загальна інфляція PCE зросла на 3,4% у річному вимірі, що нижче за прогноз у 3,7%, тоді як базовий PCE знизився до 3,0% проти очікуваних 3,3%. Липневі показники також переглянули в бік зниження, що послабило очікування ринку щодо підвищення ставки ФРС у жовтні. Після цього біткоїн зріс приблизно на 1,3%, до близько 84 116 доларів, і ненадовго досяг 85 518 доларів.
Зростання залишалося обмеженим через дохідність казначейських облігацій поблизу 5,3% та сильні споживчі витрати. У третьому кварталі біткоїн подорожчав приблизно на 44% — це найкращий результат за третій квартал із 2017 року. Вересень завершився поблизу 83 650 доларів, на найвищому місячному рівні закриття у 2026 році. Американські спотові ETF на біткоїн залучили близько 2,39 млрд доларів за тиждень, що завершився 26 вересня, хоча відпливи приблизно 746,3 млн доларів на початку вересня свідчать, що попит залишається нерівномірним.
Згідно з останнім прогнозом ціни біткоїна, опір зосереджений у діапазоні 84 972–85 000 доларів. Стійке тижневе закриття вище 85 000 доларів може відкрити шлях до 87 400 доларів, а потім до 90 000 доларів. Підтримка розташована в зоні 82 300–82 900 доларів, далі — 80 000 доларів і 50-денна ковзна середня поблизу 78 000 доларів. Прорив нижче нижньої межі зони 82 000 доларів послабить структуру ринку. Зниження кредитного плеча на ф’ючерсному ринку зменшує ризик масових ліквідацій, але не доводить наявності сильного нового спотового попиту.
Трейдерам варто стежити за дохідністю казначейських облігацій, очікуваннями щодо ФРС, потоками коштів в ETF та рухом ціни біля цих технічних рівнів. У статті також рекламується Bitcoin Hyper — запропоноване рішення другого рівня для біткоїна, що використовує інфраструктуру Solana Virtual Machine; за повідомленнями, на передпродажі проєкт залучив понад 33 млн доларів. Ці твердження щодо проєкту незалежно не перевірялися.
Neutral
Новини мають неоднозначні наслідки для біткоїна. Інфляція PCE, нижча за очікування, перегляд липневих даних у бік зниження та зменшення очікувань щодо підвищення ставки в жовтні є короткостроковими бичачими факторами, оскільки можуть послабити тиск з боку реальної дохідності та підтримати схильність до ризику. Сильні квартальні показники, нещодавні позитивні припливи до спотових ETF на біткоїн і менш перевантажене позиціонування на ф’ючерсному ринку також створюють конструктивне тло.
Однак біткоїн ще не підтвердив вирішальний прорив. Дохідність казначейських облігацій близько 5,3%, стійкі споживчі витрати та непослідовні щомісячні потоки в ETF можуть і надалі обмежувати потенціал зростання. Біткоїну необхідно повернути рівень 85 000 доларів і втриматися вище нього, щоб посилити бичачий сценарій. Нездатність пробити опір із подальшим падінням нижче зони 82 000 доларів може спровокувати нові продажі в напрямку 80 000 доларів і потенційно до ковзної середньої в районі 78 000 доларів. У довгостроковій перспективі зона 60 000 доларів і мінімум циклу в червні поблизу 58 300 доларів залишаються ширшими орієнтирами ризику зниження, а не безпосередніми цілями. Оскільки макроекономічні сигнали є сприятливими, але неповними, очікуваний вплив на ціну є нейтральним, а не явно бичачим чи ведмежим.