Bitcoin bleibt vor der Fed-Entscheidung in einer Handelsspanne, während ETF- und Optionssignale auseinanderlaufen
Laut Bitfinex dürfte Bitcoin im Vorfeld des Zinsentscheids der Federal Reserve am 28. Oktober zwischen 81.300 und 84.400 US-Dollar gehandelt werden. Trotz wiederholten Verkaufsdrucks hat Bitcoin die untere Grenze gehalten. Der Widerstand nahe 84.400 US-Dollar – ebenso wie der durchschnittliche Einstandspreis der ETF-Anleger von 84.333 US-Dollar – könnte jedoch die Gewinne begrenzen und kurzfristige Gewinnmitnahmen auslösen.
US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 19. Oktober Nettozuflüsse von 526,7 Millionen US-Dollar und stützten damit die Spotnachfrage. Ein weiterer umfangreicher Zufluss könnte Bitcoin helfen, den Widerstand zu überwinden. Ein Tagesschlusskurs unter 81.300 US-Dollar könnte dagegen die Unterstützung bei etwa 79.821 US-Dollar in Gefahr bringen. Das Open Interest bei Futures stieg gegenüber seinem Tief vom 12. Oktober um 4,2 Prozent auf 645.410 BTC, während sich die Funding-Raten wieder normalen Niveaus näherten. Das deutet auf eine moderate Tendenz zu gehebelten Long-Positionen hin, nicht auf eine extreme Positionierung.
Der Optionsmarkt deutet darauf hin, dass der Preis kurzfristig in einer Spanne gehalten werden könnte: Die am 23. Oktober auslaufenden Kontrakte wiesen ein nominales Open Interest von 1,23 Milliarden US-Dollar und ein Max-Pain-Niveau nahe 82.000 US-Dollar auf. Das Volumen der am 30. Oktober auslaufenden Monatsoptionen belief sich auf 11,2 Milliarden US-Dollar; der Max-Pain-Wert lag bei 76.000 US-Dollar. On-Chain-Daten zeigten eine Akkumulation im Bereich der Kostenbasis von 82.224 US-Dollar, während der SOPR kurzfristiger Halter bei 1,003 lag. Händler beobachten zudem die Quartalsergebnisse von Technologieunternehmen und US-Wirtschaftsdaten. Insgesamt dürfte Bitcoin in einer Handelsspanne bleiben, während die Märkte auf die Fed-Entscheidung warten. ETF-Zuflüsse und ein Ausbruch über eine der beiden Grenzen werden für die nächste Bewegung entscheidend sein.
Neutral
Die Nachricht ist für Bitcoin neutral, da die Indikatoren gegenläufige Kräfte statt eines klaren richtungsweisenden Katalysators erkennen lassen. ETF-Zuflüsse und eine Akkumulation im Bereich der Kostenbasis von 82.224 US-Dollar bieten Unterstützung, während sich der Markt wiederholt nahe 81.300 US-Dollar behauptet hat. Bitcoin liegt jedoch weiterhin unter den durchschnittlichen Anschaffungskosten der ETF-Anleger von 84.333 US-Dollar, und ein Widerstand bei etwa 84.400 US-Dollar könnte Gewinnmitnahmen begünstigen. Das Open Interest hat sich erholt, doch normalisierende Funding-Raten und Options-Max-Pain-Niveaus um 82.000 US-Dollar deuten darauf hin, dass sich Händler auf eine Konsolidierung und nicht auf einen entscheidenden Ausbruch einstellen.
Kurzfristig könnten ETF-Zuflüsse und die Entscheidung der Fed Bitcoin aus seiner aktuellen Handelsspanne bewegen. Ein weiterer kräftiger Zufluss könnte helfen, den Widerstand zu testen oder zu durchbrechen; ein Tagesschluss unter 81.300 US-Dollar könnte das Abwärtsrisiko in Richtung 79.821 US-Dollar erhöhen. Optionsverfälle könnten den Preis ebenfalls um wichtige Marken herum festhalten. Längerfristig werden die geldpolitischen Aussichten der Fed und die anschließende Spot-Nachfrage wichtiger sein als die derzeitigen Signale für eine Seitwärtsbewegung. Solange keine der beiden Grenzen eindeutig durchbrochen wird, deuten die verfügbaren Anhaltspunkte auf eine begrenzte Volatilität und einen neutralen Preisausblick hin.