Bitcoin blijft binnen een bandbreedte in aanloop naar het Fed-besluit, terwijl signalen van ETF's en opties uiteenlopen
Volgens Bitfinex zal Bitcoin naar verwachting tussen 81.300 en 84.400 dollar handelen in aanloop naar het rentebesluit van de Federal Reserve op 28 oktober. Bitcoin hield ondanks herhaaldelijke verkoopdruk stand bij de ondergrens, maar de weerstand rond 84.400 dollar — en de gemiddelde aankoopprijs van 84.333 dollar voor ETF-beleggers — kan de stijging beperken en op korte termijn winstnemingen uitlokken.
Amerikaanse spotbitcoin-ETF’s registreerden op 19 oktober netto-instroom van 526,7 miljoen dollar, wat de spotvraag ondersteunde. Een nieuwe aanzienlijke instroom kan Bitcoin helpen de weerstand te doorbreken, terwijl een dagelijkse slotkoers onder 81.300 dollar de steun rond 79.821 dollar in beeld kan brengen. De openstaande futurespositie steeg met 4,2% vanaf het dieptepunt van 12 oktober tot 645.410 BTC. De funding rates bewogen richting normale niveaus, wat wijst op een gematigde voorkeur voor leveraged longposities en niet op extreme positionering.
Opties wijzen op mogelijke prijsstabilisatie op korte termijn: de contracten die op 23 oktober aflopen, hadden een nominale open interest van 1,23 miljard dollar en een max-painniveau rond 82.000 dollar. De maandelijkse opties die op 30 oktober aflopen, bedroegen in totaal 11,2 miljard dollar, met een max pain van 76.000 dollar. On-chaingegevens lieten accumulatie zien rond een kostprijsbasis van 82.224 dollar, terwijl de SOPR van kortetermijnhouders op 1,003 stond. Handelaren volgen ook de bedrijfsresultaten van techbedrijven en de Amerikaanse economische cijfers. Over het geheel genomen zal Bitcoin waarschijnlijk binnen een bandbreedte blijven terwijl de markten het Fed-besluit afwachten; ETF-stromen en een uitbraak door een van beide grenzen zijn bepalend voor de volgende beweging.
Neutral
Het nieuws is neutraal voor Bitcoin, omdat de indicatoren op tegenstrijdige krachten wijzen en niet op een duidelijke katalysator voor een bepaalde richting. Instroom in ETF’s en accumulatie rond de kostprijs van $82.224 bieden steun, terwijl de markt herhaaldelijk standhield rond $81.300. Bitcoin blijft echter onder de gemiddelde kostprijs van ETF-beleggers van $84.333, en weerstand rond $84.400 kan winstnemingen in de hand werken. De openstaande posities zijn hersteld, maar de normalisering van de financieringspercentages en de max-painniveaus van opties rond $82.000 wijzen erop dat handelaren zich positioneren voor consolidatie, niet voor een beslissende uitbraak.
Op korte termijn kunnen ETF-stromen en het besluit van de Fed Bitcoin uit de huidige bandbreedte bewegen. Nog een sterke instroom kan helpen de weerstand te testen of te doorbreken; een dagelijkse slotkoers onder $81.300 kan het neerwaartse risico richting $79.821 vergroten. Het aflopen van opties kan er ook toe bijdragen dat de koers rond belangrijke niveaus wordt vastgepind. Op langere termijn zullen de beleidsvooruitzichten van de Fed en de daaropvolgende vraag op de spotmarkt zwaarder wegen dan de huidige signalen van koersbewegingen binnen een bandbreedte. Totdat een van beide grenzen overtuigend wordt doorbroken, wijzen de beschikbare gegevens op beperkte volatiliteit en een neutrale koersverwachting.