Биткоин удерживается в диапазоне в преддверии решения ФРС, а сигналы ETF и опционов расходятся
По данным Bitfinex, перед решением Федеральной резервной системы по ставке 28 октября биткоин, как ожидается, будет торговаться в диапазоне от 81 300 до 84 400 долларов. Несмотря на неоднократное давление со стороны продавцов, биткоин удержался у нижней границы диапазона, однако сопротивление вблизи 84 400 долларов — и средняя цена покупки инвесторов в ETF, составляющая 84 333 доллара, — могут ограничить рост и спровоцировать краткосрочную фиксацию прибыли.
19 октября спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый приток средств в размере 526,7 млн долларов, поддержав спотовый спрос. Дополнительный значительный приток может помочь биткоину преодолеть сопротивление, а дневное закрытие ниже 81 300 долларов может открыть путь к поддержке вблизи 79 821 доллара. Открытый интерес по фьючерсам вырос на 4,2% относительно минимума 12 октября, достигнув 645 410 BTC, а ставки финансирования приблизились к нормальным уровням. Это указывает на умеренный перевес длинных позиций с кредитным плечом, а не на чрезмерно спекулятивное позиционирование.
Данные по опционам указывают на возможное краткосрочное закрепление цены: номинальный открытый интерес по контрактам с экспирацией 23 октября составлял 1,23 млрд долларов, а уровень максимальной боли находился вблизи 82 000 долларов. Объём месячных опционов с экспирацией 30 октября достигал 11,2 млрд долларов, а максимальная боль приходилась на 76 000 долларов. Ончейн-данные показали накопление в районе себестоимости 82 224 доллара, тогда как SOPR краткосрочных держателей составлял 1,003. Трейдеры также следят за отчётностью технологических компаний и экономическими данными США. В целом, пока рынки ждут решения ФРС, биткоин, вероятно, останется в диапазоне; потоки средств в ETF и пробой одной из границ станут ключевыми факторами следующего движения.
Neutral
Новости нейтральны для биткоина, поскольку индикаторы указывают на противоборствующие факторы, а не на явный катализатор движения в определённом направлении. Приток средств в ETF и накопление актива вблизи себестоимости в $82 224 оказывают поддержку, а рынок неоднократно удерживался около $81 300. Однако биткоин по-прежнему торгуется ниже средней цены покупки инвесторов в ETF — $84 333, а сопротивление вблизи $84 400 может стимулировать фиксацию прибыли. Открытый интерес восстановился, но нормализация ставок финансирования и уровни максимальной боли по опционам около $82 000 указывают на то, что трейдеры рассчитывают на консолидацию, а не на решительный прорыв.
В краткосрочной перспективе потоки средств в ETF и решение ФРС могут вывести биткоин из текущего диапазона. Ещё один значительный приток средств может помочь ему протестировать или преодолеть сопротивление; дневное закрытие ниже $81 300 может повысить риск снижения к $79 821. Истечение срока действия опционов также может способствовать удержанию цены вблизи ключевых уровней. В долгосрочной перспективе перспективы денежно-кредитной политики ФРС и последующий спрос на спотовом рынке будут важнее нынешних сигналов о торговле в диапазоне. Пока один из его краёв не будет уверенно преодолён, имеющиеся данные указывают на сдержанную волатильность и нейтральный прогноз цены.