Bitcoin testaa 84 000 dollarin tukitasoa ETF-kysynnän heikentyessä
Bitcoinin lasku syveni 6. lokakuuta raportoidusta 83 000–87 000 dollarin vaihteluvälistä: 7. lokakuuta BTC putosi alle 84 000 dollarin ja kävi alimmillaan 83 524 dollarissa. Toistuvat epäonnistumiset 87 000–87 722 dollarin tuntumassa ovat tehneet 84 000 dollarin alueesta keskeisen tukitason testin. Lohkoketjudatan mukaan noin 1,72 miljoonaa BTC:tä hankittiin 84 000–86 500 dollarin välillä, mukaan lukien lähes 769 000 BTC:tä 84 000–84 500 dollarin välillä. Aiemmat tiedot osoittivat tukea myös noin 83 300–84 600 dollarin alueella, jolla vaihtoi omistajaa noin 1,59 miljoonaa BTC:tä.
Johdannaismarkkinoiden tiedot viittaavat kohonneeseen laskuriskiin, mutta short squeeze on edelleen mahdollinen. Kryptofutuurien likvidaatiot nousivat 24 tunnissa 510,6 miljoonaan dollariin, josta 417,6 miljoonaa oli long-positioiden likvidaatioita. Avoin positioiden määrä pysyi pääosin vakaana, kun nettosijoittuminen siirtyi short-painotteiseksi. Jos Bitcoin pysyy yli 84 000 dollarissa, short-positioiden sulkeminen voi tukea palautumista; pysyvä lasku sen alle voi avata tien 81 300–82 600 dollarin alueelle, jolla lohkoketjupohjainen hankintahintatuki on ohuempi.
Bitcoin-ETF-rahastojen rahavirrat ovat olleet vaihtelevia ja kokonaisuutena heikompia. Spot-rahastoista kirjattiin 5. lokakuuta 89,8 miljoonan dollarin nettomääräiset ulosvirtaukset, joita seurasi 118,8 miljoonan dollarin sisäänvirtaus 6. lokakuuta. Noususta huolimatta viiden edeltävän kaupankäyntipäivän keskimääräinen päivittäinen sisäänvirtaus oli noin 35 miljoonaa dollaria, selvästi vähemmän kuin syyskuun puolivälin nousun aikana kirjattu 341,7 miljoonaa dollaria. BTC:n hinta on lähellä ETF-rahavirroilla painotettua hankintahintaa, 84 318 dollaria. Aiemmat luvut arvioivat spot-bitcoin-ETF-rahastojen kokonaisvarat noin 110,8 miljardiksi dollariksi ja kumulatiiviset nettosisäänvirtaukset lähes 57,7 miljardiksi. Raporttien mukaan suuret omistajat ovat lisänneet yli 14 335 BTC:tä 1. lokakuuta lähtien. Yhdysvalloissa ehdotetut 5 000 dollarin maksut ovat kuitenkin edelleen epävarmoja eivätkä ole hyväksytty kryptomarkkinoiden likviditeetin lähde.
Ennen Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksin julkaisua 14. lokakuuta Bitcoin voi vakautua 81 300–86 500 dollarin välille. Kauppiaat seuraavat ETF-rahavirtoja, lyhyen aikavälin omistajien myyntejä, perpetual-futuurien rahoituskorkoja, valtionlainojen tuottoja, inflaatio-odotuksia sekä Federal Reserven 27.–28. lokakuuta pidettävää kokousta. ETF-rahastojen peräkkäiset ulosvirtaukset, lyhyen aikavälin omistajien tappioiden realisointi tai pysyvä lasku alle 81 300 dollarin heikentäisivät elpymisnäkymiä; tuen pitäminen voisi jättää tilaa palautumiselle.
Bearish
Lyhyen aikavälin suunta on laskeva, sillä Bitcoin on pudonnut alle 84 000 dollarin epäonnistuttuaan toistuvasti noin 87 000 dollarin tuntumassa. Samaan aikaan futuurimarkkinoiden likvidaatioissa hallitsevia olivat long-positiot, ja ETF-rahastojen nettomerkinnät ovat heikentyneet jyrkästi syyskuun puolivälin tasoista. Jos kurssi pysyy alle 84 000 dollarin, lisämyynnit voivat painaa sitä kohti 81 300–82 600 dollarin vaihteluväliä, jossa lohkoketjudataan perustuva tuki on heikompi. Kustannuspohjan keskittyminen noin 84 000–84 500 dollarin tasolle ja netto-short-positioiden kasvu voivat kuitenkin kannustaa ostajia puolustamaan tukitasoa ja synnyttää short-positioiden sulkemisen vauhdittaman nousun. Suurten omistajien kerryttäminen on myös vastavoima, mutta se ei ole vielä kompensoinut rahastovirtojen heikkenemistä ja lyhyen aikavälin teknistä painetta. Pidemmällä aikavälillä näkymät riippuvat siitä, pitääkö Bitcoin alemman tukialueen ja elpyykö kysyntä; jatkuvat ETF-rahastojen ulosvirtaukset ja lyhyen aikavälin omistajien tappiot lisäisivät syvemmän korjausliikkeen riskiä.