Bitcoin testuje wsparcie na poziomie 84 000 USD, a popyt na ETF-y słabnie
Korekta Bitcoina pogłębiła się względem przedziału 83 000–87 000 USD podanego 6 października: 7 października BTC spadł poniżej 84 000 USD i osiągnął minimum na poziomie 83 524 USD. Powtarzające się nieudane próby wybicia w pobliżu 87 000–87 722 USD sprawiły, że okolice 84 000 USD stały się kluczowym poziomem do przetestowania. Dane on-chain wskazują, że około 1,72 mln BTC kupiono w przedziale 84 000–86 500 USD, w tym prawie 769 000 BTC między 84 000 a 84 500 USD. Wcześniejsze dane wskazywały również na wsparcie w okolicach 83 300–84 600 USD, gdzie zmieniło właściciela około 1,59 mln BTC.
Dane z rynku instrumentów pochodnych wskazują na podwyższone ryzyko spadków, ale nadal możliwy jest short squeeze. Likwidacje na kryptowalutowych kontraktach futures osiągnęły w ciągu 24 godzin 510,6 mln USD, w tym 417,6 mln USD z pozycji long. Otwarta pozycja pozostawała zasadniczo stabilna, a pozycjonowanie netto przesunęło się w stronę shortów. Jeśli Bitcoin utrzyma się powyżej 84 000 USD, zamykanie krótkich pozycji może wesprzeć odbicie; trwałe zejście poniżej tego poziomu może odsłonić przedział 81 300–82 600 USD, gdzie wsparcie wynikające z on-chainowej ceny nabycia jest słabsze.
Przepływy środków w ETF-ach na Bitcoina były zmienne i ogólnie słabsze. Fundusze spot odnotowały 5 października odpływy netto w wysokości 89,8 mln USD, a 6 października napływy w wysokości 118,8 mln USD. Mimo odbicia średnie dzienne napływy z poprzednich pięciu sesji wyniosły około 35 mln USD, znacznie mniej niż 341,7 mln USD odnotowane podczas wzrostów w połowie września. BTC jest notowany w pobliżu ceny nabycia ważonej przepływami ETF-ów, wynoszącej 84 318 USD. Wcześniejsze dane szacowały łączne aktywa spotowych ETF-ów na Bitcoina na około 110,8 mld USD, a skumulowane napływy netto na blisko 57,7 mld USD. Według doniesień duzi posiadacze dodali ponad 14 335 BTC od 1 października. Proponowane płatności w wysokości 5 000 USD w USA pozostają niepewne i nie są zatwierdzonym źródłem płynności dla rynku kryptowalut.
Przed publikacją danych o CPI w USA 14 października Bitcoin może konsolidować się w przedziale 81 300–86 500 USD. Traderzy obserwują przepływy ETF-ów, sprzedaż ze strony krótkoterminowych posiadaczy, stawki finansowania kontraktów perpetual futures, rentowności obligacji skarbowych, oczekiwania inflacyjne oraz posiedzenie Rezerwy Federalnej 27–28 października. Kolejne odpływy z ETF-ów, realizowanie strat przez krótkoterminowych posiadaczy lub trwałe zejście poniżej 81 300 USD osłabiłyby perspektywy odbudowy; utrzymanie wsparcia może pozostawić miejsce na odbicie.
Bearish
Krótkoterminowe nastawienie jest spadkowe, ponieważ Bitcoin spadł poniżej 84 000 USD po wielokrotnych nieudanych próbach utrzymania się w pobliżu 87 000 USD. Jednocześnie w likwidacjach kontraktów futures dominowały pozycje długie, a napływy do ETF-ów wyraźnie osłabły w porównaniu z poziomami z połowy września. Trwałe zejście poniżej 84 000 USD może wywołać dalszą wyprzedaż w kierunku przedziału 81 300–82 600 USD, gdzie wsparcie on-chain jest słabsze. Jednak koncentracja ceny zakupu w okolicach 84 000–84 500 USD oraz wzrost łącznej liczby pozycji krótkich mogą zachęcić kupujących do obrony wsparcia i doprowadzić do odbicia wskutek zamykania krótkich pozycji. Akumulacja przez dużych posiadaczy również stanowi czynnik równoważący, ale jak dotąd nie zrekompensowała słabszych przepływów do funduszy ani krótkoterminowej presji technicznej. W dłuższej perspektywie sytuacja zależy od tego, czy Bitcoin utrzyma niższą strefę wsparcia i czy popyt się poprawi; utrzymujące się odpływy z ETF-ów oraz straty krótkoterminowych posiadaczy zwiększyłyby ryzyko głębszej korekty.